O que é mercado futuro e como investir?

Você sabia que investir na Bolsa de Valores não se trata somente de operar com ações? Existe um mercado lucrativo, que movimenta muitos recursos, chamado de mercado futuro.

Como investir no mercado futuro? Continue a leitura que iremos te contar. Mas antes, vamos ver alguns conceitos importantes!

O que é o mercado futuro?

O mercado futuro é um ambiente onde se pode ganhar dinheiro com alguns ativos como as commodities (café ou milho, por exemplo), as moedas (como o dólar) ou até mesmo os indicadores (como IBovespa ou taxa de juros Selic). Os ganhos de quem opera nesse mercado estão relacionados à variação dos preços dos ativos que, conforme explicamos, podem ser câmbio, índices ou commodities.

Além disso, aplicar nesse mercado serve também como uma forma de proteção para o investidor, assim como para o comerciante de uma commodity. Vamos ao exemplo do produtor de milho. Mudanças climáticas ou pragas podem fazer com que o preço da safra aumente muito, dificultando a venda. No mercado futuro, esse produtor pode negociar por qual preço quer vender antes do fechamento da safra, assim ele se protege se, no mercado, o preço estiver diferente do que previu.

Essa lógica funciona também para quem opera com câmbio, isto é, compra ou vende moedas de outros países, como o dólar. No presente, você pode negociar o valor (cotação) que acredita que a moeda terá no futuro. Assim, o vendedor se protege caso haja uma baixa na cotação e o comprador se protege caso haja uma alta maior que a esperada. Esse acordo é feito por meio de contratos e os compromissos de compra e venda são ajustados diariamente, o que te dá liberdade para decidir vender ou comprar esse ativo com bastante liquidez.

Contrato cheio vs. Mini contrato

No mercado futuro, os contratos se dividem entre contrato cheio, para quem quer investir mais dinheiro e mini contrato (para quem quer ou só pode investir menos). Vamos explicar melhor como cada um funciona:

Contrato cheio

Contrato cheio é aquele no qual são negociados volumes bem maiores de mercadorias (qualquer tipo de commodity) ou de um bem financeiro (moeda). O Dólar Cheio e o Índice Cheio são exemplos desse contrato. Normalmente, eles são usados por grandes empresas, produtores ou investidores. 

Mini contratos

Os mini contratos equivalem a 20% ou a 1/5 de um contrato cheio e são mais acessíveis para  pessoas físicas. Na bolsa de valores brasileira existem dois tipos de mini contratos: o Mini índice futuro e o Mini dólar futuro.

Mini índice

O Índice Bovespa é dividido em índice cheio (IBOV) e mini índice (WIN).  O mini índice funciona de acordo com as negociações de pontuações futuras do Ibovespa e é um dos principais indicadores para avaliar o desempenho médio das ações de grandes empresas brasileiras.

Como  esse índice é composto por aproximadamente 60 empresas com maior volume financeiro negociado na bolsa, como Petrobrás e Vale, quando você negocia contratos futuros de índice, está investindo indiretamente nessas grandes companhias.

O Mini Índice Bovespa é cotado em pontos e cada ponto vale R$0,20. Vamos supor que a recomendação é de compra de Mini Índice (WINQ18), cotado a 78.590 pontos. Para saber o valor desse contrato, multiplique o número de pontos por R$ 0,20 e o resultado será o valor, no caso, R$15.718.

Margem de garantia

Mas você não precisa ter R$15.718,00 para negociar o Mini Índice, apenas uma fração desse valor. Esse valor mínimo necessário é chamado de margem de garantia e ela é definida pela corretora, que pode variar em torno de 5% do valor do contrato.

Mini dólar

Já o Mini Dólar é uma ótima opção para compor seu portfólio de investimentos, porque é a moeda oficial dos Estados Unidos e a mais utilizada no mundo inteiro. Assim, o dólar possui  um grande volume de negociação na bolsa de valores.

O valor para operar um mini contrato futuro de dólar varia de acordo com a cotação do momento e é preciso multiplicá-la por R$10. Por exemplo, se a cotação está em 3.680 pontos, multiplique-a por R$ 10 para chegar ao valor total do contrato, que neste exemplo é de R$36.800. Da mesma forma que ocorre com o mini contrato futuro de índice, você precisa ter só uma fração desse montante para poder investir.

Day Trade

O day trade em mini contratos, isto é, abrir e fechar posição em um mesmo pregão, funciona muito bem com esse tipo de investimento, independentemente se o seu desejo for de compra ou venda. As suas posições no investimento podem mudar a depender do preço do ativo em alta ou em baixa.

Vantagens dos mini contratos

Os especialistas em investimentos recomendam que “nunca se coloque todos os ovos na mesma cesta”. Então, além de poder operar no day trade e obter bons rendimentos mesmo sem ter muito dinheiro para investir, operar mini contratos é uma boa opção para a diversificação da sua carteira.

Além disso, o volume de negociações de mini índice e mini dólar é muito expressivo. Esse fator torna o ativo ainda mais atrativo, já que eleva a sua liquidez (facilidade de recuperar o dinheiro investido).

Para investir no mercado futuro, a análise técnica com uso de gráficos nesses contratos costuma ser muito importante. Essas avaliações ajudam a enxergar as variações e os padrões de comportamento dos grandes investidores diante do preço de um ativo.