O que são as Small Caps?

Se você quer saber tudo sobre Small Caps, então está no lugar certo. Neste artigo, vamos explicar o que é, como identificar as ações Small Caps, como investir e outras dúvidas relacionadas com esse tipo de investimento. Confira a seguir! 

O que são Small Caps?

O termo Small Caps se refere às empresas de pequena capitalização, também conhecidas como companhias que possuem ativos ações de segunda ou terceira linha.

Os valores dessa capitalização gira em torno de R$ 1 bilhão e R$ 10 bilhões, apesar de parecer valores altos, se comparados com outros tipos de empresas com ações na Bolsa de Valores, as Small Caps possuem o menor valor de negociação no mercado financeiro. 

Essas ações também possuem menos liquidez, ou seja, são menos negociadas no mercado. 

Além disso, essas empresas que estão nessa categoria possuem potencial de crescimento e valorização maior que as companhias tradicionais. Essas companhias também podem ser novas no mercado e integrantes de um setor menor (baixa concorrência). 

Quais são as ações Small Cap?

Existem várias ações Small Caps no mercado financeiro que podem ser compradas pelos investidores na Bolsa de Valores.

Mas antes de investir é preciso estudar e pesquisar quais são as melhores ações desse tipo para compor a sua carteira de investimentos. 

É importante saber que dentro dessa categoria de ações, existem outras subcategorias, como Micro, Small, Mid e Large Caps. Entenda melhor: 

• Micro Caps

As Micro Caps são ações que possuem um valor de mercado abaixo de R$ 1,2 bilhão, mas que tem potencial de crescimento e podem possibilitar ganhos maiores para os investidores. 

• Small Cap

Como dissemos, as empresas que possuem um valor de mercado entre R$ 1 bilhão e R$ 10 bilhões são classificadas com ações Small Cap, que estão associadas à capitalização, volume e liquidez.

• Mid Caps

São empresas que estão no meio termo, ou seja, não são pequenas como as Small Caps e nem grandes como as Large. Seu valor de mercado varia entre R$ 10 bilhões e R$ 100 bilhões.

• Large Caps

Conhecidas como Large Caps ou Blue Chips, elas aparecem no topo da lista com valores de capitalização acima de US$ 10 bilhões. São ações que possuem um grande volume de negociação e são acompanhadas por especialistas do mercado financeiro. 

Índice Small Cap (SMLL)

O Índice Small Cap (SMLL) foi criado pela B3, em 2008, para o investidor acompanhar diariamente o desempenho e as variações das ações das empresas com menor capitalização no mercado. 

Para fazer parte desse índice, as empresas precisam seguir alguns indicadores, como: 

• Estar fora da lista de ações que representam 85% do valor de mercado de todas as empresas na Bolsa de Valores.
• Devem estar entre os 99% mais negociados no pregão da Bolsa.
• E presentes em 95% dos pregões.

As empresas categorizadas no Índice Small Cap passam por uma reavaliação a cada quatro meses. Acesse o índice no site da B3.

Vantagens de investir em Small Caps

É importante analisar os benefícios que são oferecidos ao investir nessas ações. Veja quais são:

• Estratégia a longo prazo

As ações Small Caps possuem alto potencial de valorização e, por isso, podem trazer retornos a médios e longos prazos. 

Isso porque o valor menor de capitalização possibilita o crescimento no mercado que atua e pode ter suas ações mais valorizadas ao longo dos anos. 

• Ações baratas

O preço das ações Small Caps são relativamente mais baixos que as ações Blue Chips, por exemplo. 

É possível encontrar papéis por R$ 10 reais e que podem valer muito mais daqui a alguns anos. 

• Crescimento do mercado interno

As empresas Small Caps possuem pouca interferência das oscilações dos mercados internacionais. 

Isso porque dependem mais do mercado interno e do crescimento da economia brasileira. 

Riscos de investir em Small Caps

Assim como existem as vantagens de investir nesse tipo de investimento, também é necessário mostrar os riscos dessas aplicações. São eles:

• Baixa liquidez

As ações das Small Caps possuem pouco volume de negociações ao longo do dia na Bolsa de Valores. 

Sendo assim, pode ser mais complicado vender as ações de uma Small Caps, principalmente se forem em grandes quantidades. 

• Grande volatilidade

As ações Small Caps podem apresentar grande volatilidade, ou seja, oscilação do preço de um papel em um determinado período.

Essa volatilidade pode apresentar, por um certo momento, bons ganhos e, por outro lado, também pode resultar em perdas maiores. 

• Incerteza de crescimento

As empresas Small Caps podem se tornar Blue Chips, assim como também podem não crescer ou ter problemas no seu desenvolvimento. 

Portanto, o investimento em ações nesse tipo de ação possui risco por conta das incertezas de crescimento e solidez no mercado. 

Como investir em Small Caps?

Existem algumas maneiras de investir em Small Caps que podem agradar diferentes perfis de investidores. Confira:

Ações de empresas Small Caps

O investidor pode comprar ações de empresas Small Caps listadas na Bolsa de Valores, da mesma forma que compra outro tipo de ação na B3. 

Porém, antes de comprar é preciso buscar informações confiáveis sobre as ações dessas empresas. 

ETF

O ETF ou Exchange Traded Fund são fundos de índices de gestão passiva que copiam o comportamento de índice como referência. 

É possível investir nessas ações comprando os fundos de índices (ETFs), que replicam a carteira de índices como o Ibovespa e o IBrX. 

O índice Ibovespa é formado pelas ações com maior volume negociado nos últimos meses na Bolsa de Valores, já o IBrX ou IBrX100 avalia o retorno de uma carteira teoricamente composta pelas cem ações mais negociadas na BM&FBovespa.

Sendo assim, investir nesses ETFs é comprar as mesmas ações que compõem a carteira do Índice Small Cap. Existem 2 ETFs brasileiros de Small Caps: 

SMAL11: possui uma taxa de administração de 0,50 por cento a partir do encerramento do ano fiscal e rentabilidade média anual desde o início da operação de 13,54%.

SMAC11: também possui uma taxa de administração de 0,50 por cento do encerramento do ano fiscal, mas sua rentabilidade pode oscilar em relação ao índice. 

Fundos de investimentos em ações

Os Fundos de investimentos em ações Small Caps são oferecidos por corretoras de valores e gestores especializados.

Ao invés do investidor escolher em qual ação irá investir, ele contará com um especialista dedicado exclusivo para realizar as operações.

Existem taxas de administração que costumam ser mais altas em comparação com as dos ETFs, mas oferece comodidade e mais segurança aos investidores, principalmente para os iniciantes. 

Como identificar boas Small Caps?

É preciso seguir algumas dicas que ajudam a identificar as melhores oportunidades para sua carteira. São elas:

• Estude o mercado financeiro

Procure estudar o mercado de ações para ter mais segurança e confiança na hora de comprar as ações. 

Além de entender mais sobre as Small Caps, estude outros assuntos relacionados para ganhar mais conhecimento e conseguir mais ganhos. 

• Analise os setores 

Analise os setores das empresas que você está interessado em comprar as ações Small Caps. 

Por exemplo: se você optar por investir numa empresa do setor agrícola, então terá que entender como funciona o setor agro brasileiro. 

• Faça a análise fundamentalista 

A análise fundamentalista serve para ajudar investidores que buscam resultados a longo prazo e, portanto, servem para analisar as ações das empresas. 

Faça esse tipo de análise para identificar se a compra dos papéis pode ser uma boa alternativa em consideração às perspectivas no longo prazo.

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