Calculadora CDI: simule a rentabilidade desse investimento  

Uma calculadora do CDI é uma ferramenta de grande utilidade para investidores — em especial, para aqueles que investem em títulos de renda fixa. Isso ocorre porque ela ajuda a projetar o retorno que se pode obter ao destinar recursos a uma determinada alternativa no mercado financeiro. 

Contudo, para usar essa ferramenta corretamente, é importante entender o que é o CDI, como ele é calculado e como ele se aplica aos investimentos. Assim, você poderá fazer análises e comparações de forma mais adequada. 

O que é o CDI? 

O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é um índice que reflete as operações de empréstimos efetuadas entre bancos. Na prática, ele representa a taxa média de juros que as instituições bancárias pagam ao tomar empréstimos umas das outras em operações diárias. 

Além dessa função, o DI, que também é conhecido como CDI, serve de referência para o rendimento de diferentes aplicações de renda fixa no Brasil. É o caso de títulos privados como os certificados de depósito bancário (CDBs). 

Aqui, vale saber que o CDI tende a ficar próximo à Selic — a taxa básica de juros da economia brasileira, tendo um percentual levemente inferior. 

Para entender essa diferença de maneira prática, acompanhe a seguinte situação. Em 11 de agosto de 2023, a Selic estava em 13,25% ao ano. Na mesma data, o CDI estava em 13,15% a.a., ou seja, 0,10 ponto percentual abaixo da taxa básica de juros. 

Como essa taxa é calculada? 

Após compreender o que é a taxa CDI, vale a pena saber como ela é calculada. Diariamente, a Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos (Cetip) realiza uma média ponderada das taxas de juros praticadas nas operações de empréstimos envolvendo instituições bancárias lastreadas em certificados de depósito interbancários. 

Para que o cálculo seja realizado, é preciso que tenham acontecido 100 ou mais operações elegíveis entre as instituições financeiras e o somatório movimentado deve ser igual ou superior a R$ 30 bilhões. Ainda, há diversos fatores de complexidade do cálculo. 

Se você deseja saber como está o CDI, é possível consultar o site da B3. Ele traz um histórico completo de evolução da taxa, permitindo identificar o percentual em diferentes períodos.  

Quais investimentos seguem a taxa CDI? 

Como você viu, o CDI é um índice cujo percentual fica próximo da taxa Selic. Agora, vale a pena saber quais investimentos seguem o CDI.  

Conheça os principais a seguir! 

CDB 

O CDB é um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos junto aos investidores. Ao investir nessa alternativa, você empresta dinheiro a uma instituição bancária (emissora) e, em troca, recebe juros por esse empréstimo. Se o CDB for pós-fixado, é comum que ela renda um percentual específico do CDI. 

LCI 

Outro investimento que pode seguir a taxa CDI é a letra de crédito imobiliário (LCI). Trata-se de um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos para o financiamento de atividades e projetos ligados ao setor imobiliário. 

LCA 

Além do CDB e da LCI, outro investimento que pode acompanhar o CDI é a letra de crédito do agronegócio (LCA). Ela funciona de forma semelhante à letra de crédito imobiliário, mas ela é emitida para financiar iniciativas do setor agro. 

Vale ressaltar que tanto o CDB quanto a LCI e a LCA são investimentos que possuem diferentes prazos de vencimento e tipos de liquidez. Ademais, os três contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).  

Devido a essa cobertura, o investidor tem a garantia de receber o seu dinheiro de volta caso o banco emissor do título enfrente problemas financeiros. Ao mesmo tempo, há limites estabelecidos pelo FGC. 

A proteção é de até R$ 250 mil por instituição financeira, por CPF e por emissor, contando o valor principal mais os rendimentos. Além disso, há a cobertura de até R$ 1 milhão. Esse limite é renovável a cada 4 anos. 

A principal diferença entre essas três aplicações refere-se à tributação. Enquanto o CDB sofre com a incidência de Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos, a LCI e a LCA são isentas. 

Ainda, vale notar que outros investimentos de renda fixa podem estar atrelados a esse indicador. Entre eles, estão: 

• certificado de recebíveis imobiliários (CRI); 

• certificado de recebíveis do agronegócio (CRA); 

• debêntures. 

Esses títulos não têm proteção do FGC e, por isso, são considerados mais arriscados e podem oferecer um percentual maior do CDI. Quanto à tributação, o CRI e o CRA são isentos de IR para pessoa física. 

O que significa quando um investimento rende 100% ou 90% do CDI? 

Se você já investe em renda fixa ou está estudando sobre o assunto, provavelmente já se deparou com aplicações ou notícias ligadas ao CDI, certo? É o que ocorre ao ver que um investimento rende 100% do CDI ou 300% do CDI. Mas, afinal, o que esses percentuais significam? 

Quando um investimento rende 100% do CDI, quer dizer que o seu rendimento acompanhará integralmente a variação do CDI. Então, se o Certificado de Depósito Interbancário estiver em 13,15% ao ano, essa será a rentabilidade do título.  

No caso de um título que rende 90% do CDI, considerando o exemplo anterior, significa que ele renderá 90% de 13,15% — o que corresponde a 11,83% a.a. Se o CDI aumentar ou diminuir, o investimento acompanhará esses movimentos, podendo render mais ou menos.  

Quanto maior a porcentagem do CDI, maior será o rendimento da aplicação. No entanto, é válido ressaltar a necessidade de avaliar a tributação, visto que ela influencia no retorno líquido do investimento.  

Assim, somente o percentual do CDI não será suficiente para determinar qual aplicação rende mais, caso esse seja o seu foco ao investir.  

Veja a seguir uma explicação que o ajudará a compreender essa questão de maneira fácil! 

Exemplo: CDB 100% do CDI x LCA 100% do CDI 

Imagine que você esteja pesquisando investimentos e se deparou com dois títulos: um CDB que rende 100% do CDI e uma LCA que rende esse mesmo percentual. 

O CDB é tributado de acordo com a tabela regressiva da renda fixa, com alíquotas decrescentes conforme o prazo da aplicação. Quanto mais tempo você mantiver o dinheiro investido nessa alternativa, menos imposto terá que pagar. 

A alíquota começa em 22,5% (esse é o tributo caso você venda o CDB em até 180 dias) e pode chegar a 15% se você o mantiver em sua carteira por mais de 720 dias. Por outro lado, a LCA é isenta de IR para pessoa física, então não há esse desconto. 

Nesse contexto, suponha que o CDI esteja em 13,15% ao ano e você queira investir R$ 10.000,00 para resgatar em três anos (36 meses). De maneira bruta, o seu dinheiro renderá R$ 4.486,51 tanto no CDB quanto na LCA. 

Porém, esse rendimento no certificado de depósito bancário terá a incidência de 15% de Imposto de Renda, o que corresponde a R$ 672,98. Logo, o retorno do CDB será, na verdade, de R$ 3.813,53, totalizando R$ 13.813,53 ao final de três anos. 

Já na letra de crédito do agronegócio, o montante após esse período será de R$ 14.486,51, já que não há cobrança de imposto. Então, embora os dois investimentos tenham a mesma rentabilidade (100% do CDI), eles oferecem retornos líquidos distintos. 

Lembrando que esses resultados consideraram que o CDI permaneceu em 13,15% durante os três anos. Muitas vezes, esse percentual não fica igual durante longos períodos, ok? O objetivo com o exemplo é mostrar, em especial, a influência do IR sobre os rendimentos. 

Como calcular o rendimento mensal do CDI? 

Até aqui, você conheceu os principais aspectos sobre o CDI, inclusive como o Imposto de Renda pode impactar os resultados de investimentos que seguem esse índice. Agora, é interessante saber como calcular o rendimento mensal do CDI. 

Conforme você acompanhou ao longo do artigo, o CDI é apresentado de forma anual. Porém, e se você quiser saber quanto ele paga por mês para compará-lo com outras alternativas do mercado financeiro?  

Para esse propósito, é natural que muitas pessoas pensem em dividir o seu percentual por 12. No entanto, é importante ressaltar que a taxa de juros do CDI é do tipo composta. Logo, o cálculo a ser feito é mais complexo. 

Para saber o resultado exato do rendimento mensal o mais indicado é recorrer a uma ferramenta que facilite esse cálculo, como uma calculadora do CDI. Com ela, você também consegue simular condições diversas para entender como determinado investimento poderá se comportar. 

Esta calculadora de CDI oferece estimativas com base na taxa CDI anual atual. Os cálculos são apenas informativos e podem apresentar variações conforme a taxa CDI e outros fatores, como o Imposto de Renda, que incidem sobre investimentos de renda fixa.
Recomendamos que consulte seu consultor financeiro antes de tomar decisões de investimento. Os dados podem não refletir mudanças em tempo real ou outras variáveis de mercado.

Por que usar uma calculadora do CDI? 

O cálculo manual do rendimento mensal do CDI, como você viu, acaba sendo mais difícil por envolver juros compostos. Ainda, calcular a rentabilidade na hora de investir pode ser uma tarefa difícil caso haja números como 92% do CDI, 103% do CDI, 117% do CDI e outros exemplos. 

Considerando que o CDI esteja em 13,15% ao ano, você saberia dizer com facilidade quanto corresponde 92% dessa taxa ou 117% do indicador? É complicado, não é mesmo?  

Para obter essas respostas, é preciso fazer alguns cálculos. O primeiro é transformar o percentual do CDI em decimal. Para tanto, é necessário dividi-lo por 100 e a conta a se fazer é 92/100 = 0,92. 

O mesmo deve ser feito com a rentabilidade do CDI, com o cálculo 13,15/100 = 0,1315. Agora, esses dois resultados (0,92 e 0,1315) devem ser multiplicados, dando origem ao resultado 0,12098. 

Por último, esse valor deve ser multiplicado por 100, o que levará ao número 12,098%. Essa é a rentabilidade de um investimento que rende 92% do CDI, considerando que esse indicador esteja em 13,15% ao ano. 

Note que é necessário realizar diferentes contas para se chegar ao resultado. Ademais, qualquer erro pode comprometê-lo. Por esse motivo, uma forma mais prática de realizar esse cálculo e evitar erros é utilizar uma calculadora do CDI.