PETR4: vale a pena investir na Petrobras?

Investir em ações é uma estratégia amplamente utilizada por quem busca renda passiva. Esse tipo de investimento oferece a possibilidade de receber dividendos, que são a distribuição em dinheiro dos lucros da empresa aos seus acionistas — além de possíveis ganhos com a venda de ativos.

Entre as alternativas disponíveis no mercado, as ações PETR4 costumam chamar a atenção de investidores, especialmente devido ao histórico de pagamentos de proventos da Petrobras. No entanto, antes de decidir se vale a pena investir nesse papel, é essencial entender mais sobre ele.

O que é a Petrobrás?

A Petrobras é uma sociedade anônima de capital aberto, com relevância na indústria global de óleo, gás natural e energia. Com uma atuação especializada, ela se destaca na exploração e produção desses recursos, especialmente em águas profundas e ultraprofundas das bacias brasileiras.

Essa expertise, desenvolvida ao longo de décadas, colocou a Petrobras na posição de líder mundial nesse segmento. Além de extrair petróleo e gás, a empresa se envolve em um processo abrangente que inclui o transporte desses recursos até suas refinarias e unidades de tratamento de gás natural.

Essas instalações são constantemente modernizadas para garantir a produção de produtos da mais alta qualidade. Ademais, a Petrobras busca operar com foco em manter baixos custos e reduzir as emissões de carbono.

Vale saber que a Petrobras é controlada pela União Federal. Até 29 de fevereiro de 2024, ela detinha diretamente 50,26% das ações ordinárias e 28,67% do capital social total da empresa.

A União também possuía participação indireta de 18,48% das ações preferenciais e 7,94% do capital social total. Isso por meio do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) e do BNDES Participações S.A. (BNDESPAR).

Qual é a história da Petrobras?

Para entender mais a importância da Petrobras no Brasil, é interessante conhecer a história da companhia. Ela começa em 1953, quando a empresa foi fundada com o objetivo de explorar e extrair petróleo no território brasileiro.

Durante muitos anos, a Petrobras deteve o monopólio dessa atividade no país. No entanto, em 1997, a abertura do mercado e as políticas de privatização reduziram a participação exclusiva do Estado em diversas áreas do setor.

O reconhecimento internacional da Petrobras veio em 2010, quando a empresa realizou a maior capitalização em capital aberto da história. Nessa época, ela arrecadou US$ 72,8 bilhões.

Essa realização colocou a companhia em destaque global, e no ano seguinte, a Petrobras já ocupava a quinta posição entre as maiores petrolíferas mundiais. Porém, em 2014, a empresa enfrentou prejuízo após a divulgação de um esquema de corrupção que envolvia atividades entre 2004 e 2012.

Além disso, em 2015, as dificuldades aumentaram devido à queda do preço do barril de petróleo no mercado internacional, forçando a empresa a vender ativos. Desse modo, foi possível gerar recursos, reduzir dívidas e investir na exploração de petróleo — especialmente nas reservas do pré-sal.

As decisões tomadas pela Petrobras nesse período se mostraram acertadas, pois, a partir de 2018, a empresa voltou a registrar crescimento. Um dos sinais desse sucesso foi a retomada da distribuição de dividendos aos seus acionistas — o que não acontecia desde 2014.

O movimento de recuperação continuou nos anos seguintes, reafirmando a Petrobras como uma das principais empresas do setor energético no mundo.

O que é PETR4?

Você aprendeu mais sobre a história da Petrobras, então é o momento de entender o que é PETR4. Quando uma empresa abre o capital na bolsa, suas ações são identificadas por um código alfanumérico específico, que ajuda a diferenciá-las no mercado.

Na bolsa de valores brasileira, a B3, os códigos das ações seguem uma nomenclatura padrão. Veja os principais finais previstos para os códigos:

• final 3: indica ações ordinárias (ON), que garantem o direito de voto nas assembleias da empresa;
• final 4: refere-se às ações preferenciais (PN), que concedem preferência no recebimento de dividendos, entre outros benefícios;
• final 11: denota as units, que são cestas de ações, incluindo tanto ON quanto PN, proporcionando os benefícios de ambos os tipos de papéis.

Dessa maneira, as ações PETR4 são as ações preferenciais da Petrobras, o que significa que elas oferecem vantagens específicas para os investidores. Quem possui PETR4 tem prioridade no recebimento de dividendos, obtendo o pagamento desses proventos antes dos acionistas ordinários.

Esse tipo de ação também garante um nível de prioridade na devolução de valores no caso de falência da companhia. Logo, os acionistas preferenciais são pagos antes dos ordinários.

Outro ponto importante é a liquidez das ações PETR4. Na prática, esse termo se refere à facilidade e velocidade em que um investimento pode ser convertido em dinheiro disponível para uso. Quanto maior a liquidez, mais fácil e rápido é possível converter o capital alocado.

No caso da PETR4, ela costuma ter liquidez elevada, o que significa que essas ações podem ser mais fáceis de comprar e vender no mercado. Isso ocorre devido ao número maior de interessados e ao alto volume de negociação.

No entanto, as ações preferenciais são consideradas exigíveis. Isso significa que a empresa tem o direito de recomprar essas ações a qualquer momento, sem precisar justificar a decisão.

Qual é o cenário atual das ações da Petrobras?

Você entendeu o que é a PETR4, devendo se manter informado sobre o cenário atual das ações da Petrobras. Para isso, vale a pena fazer uma retrospectiva dos últimos anos.

Confira as informações mais relevantes!

Pandemia em 2020 e 2021

Durante a pandemia de covid-19, as ações sofreram uma queda acentuada. Elas passaram de aproximadamente R$ 30 para R$ 12, em março de 2020. Embora os preços tenham se recuperado em 2021, a volatilidade permaneceu presente.

Impactos de 2022 e 2023

Em 2022, a guerra entre Ucrânia e Rússia impulsionou os preços das commodities, especialmente o petróleo — o que beneficiou os lucros da Petrobras e elevou o preço de suas ações. No entanto, ao final daquele ano houve uma desvalorização da companhia.

Essa queda nos preços foi gerada por medidas governamentais para controlar o preço dos combustíveis, combinadas com o cenário político no Brasil. Essa junção gerou instabilidade na cotação dos papéis.

Em 2023, a Petrobras passou por mudanças significativas. Revisões no estatuto da empresa levantaram preocupações entre os investidores, especialmente com a possibilidade de maior interferência política na administração.

A criação de uma reserva de remuneração de capital também afetou as expectativas de dividendos. O motivo é que parte dos recursos antes destinados à distribuição de proventos passou a ser reservada para investimentos.

Recuperação e desafios

Apesar dessas incertezas, as ações da Petrobras mostravam uma tendência de alta, atingindo cerca de R$ 40 em fevereiro de 2024. No entanto, em março de 2024, a empresa anunciou apenas o pagamento de dividendos regulares, o que decepcionou o mercado.

Como resultado, as ações sofreram uma queda de cerca de 10% no pregão, representando uma perda de aproximadamente R$ 50 bilhões em valor de mercado. Apesar disso, o preço das ações da Petrobras mostrou sinais de recuperação ao longo do segundo trimestre.

Esse movimento permitiu que as ações fechassem o mês de agosto com uma cotação em torno de R$ 39, demonstrando a resiliência da empresa diante das oscilações do mercado.

Como funciona a política de distribuição de dividendos da companhia?

Você viu que houve mudanças na política de distribuição de dividendos. Agora, é interessante saber como ficou essa parte do estatuto após as alterações. Anteriormente, 60% do fluxo de caixa livre – investimentos eram destinados ao pagamento de dividendos.

Contudo, essa margem foi reduzida para 45% do fluxo de caixa livre – investimentos na nova política. Ela é aplicável desde que a dívida bruta da Petrobras esteja nos limites de endividamento estabelecidos (US$65 bilhões) e se a companhia registrar lucro. Essa mudança busca garantir a sustentabilidade financeira da companhia.

Mesmo com a redução, a Petrobras mantém a prática de distribuição trimestral de dividendos. Portanto, ela continua oferecendo certa previsibilidade aos investidores.

Mais um ponto é que a nova política estabelece que a remuneração mínima anual será de US$ 4 bilhões. No entanto, para que isso ocorra, o preço médio do barril de petróleo tipo Brent deve ultrapassar US$ 40/barril. 

Ainda, a Petrobras pode, em situações excepcionais, distribuir uma remuneração extra aos acionistas, além do dividendo mínimo obrigatório ou dos valores previamente estabelecidos. Mas isso só acontecerá se não comprometer a saúde financeira da empresa.

A companhia também pode, em casos especiais, pagar dividendos mesmo se não houver lucro líquido. Nesse caso, é preciso seguir as regras da Lei das Sociedades por Ações (Lei 6.404/76) e respeitar os critérios definidos na sua política de dividendos.

Quais são as vantagens de investir em ações da Petrobras?

Agora que você já sabe mais sobre a política de dividendos da Petrobras, é importante conhecer as possíveis vantagens de investir nessa companhia. Dessa forma, você poderá avaliar se vale a pena fazer o investimento conforme os seus objetivos.

Para começar, sua forte atuação na exploração de águas profundas coloca a empresa em uma posição de destaque no mercado global de petróleo e gás. Essa solidez tende a oferecer uma base mais estável para quem investe, já que o setor é essencial para a economia mundial.

Outro benefício é que as ações da Petrobras costumam ser altamente líquidas, o que facilita a compra e venda desses ativos. Mesmo com mudanças em sua política de dividendos, a empresa tem um histórico consistente de pagamento — o que é atrativo para quem busca obter renda passiva.

Ademais, se a Petrobras continuar a apresentar bons resultados e o setor de energia se mantiver favorável, há boas chances de valorização dos investimentos. Porém, tenha em mente que resultados passados da companhia servem apenas de base para as análises, não configurando garantia de ganhos, ok?

Quais são os riscos de investir em ações da Petrobras?

Além das vantagens, é importante considerar alguns pontos de atenção antes de decidir investir na Petrobras. A indústria do petróleo é sensível às flutuações nos preços e às condições econômicas globais. Esse fator tende a levar a oscilações nos resultados financeiros da Petrobras e aumentar os riscos do investimento.

Outra questão é que a forte participação do Governo Federal na Petrobras pode resultar em interferências políticas. Em alguns casos, essas intervenções influenciam o funcionamento interno da empresa e impactam sua posição no mercado.

Vale a pena investir na Petrobrás?

Após saber as vantagens e pontos de atenção ao investir na Petrobras, é o momento de descobrir se vale a pena realizar esse investimento, certo? Na prática, não há uma resposta única, pois o que é vantajoso para um investidor pode não ser para outro.

Assim, antes de decidir se vale a pena investir na Petrobras, é importante considerar o seu perfil de investidor. Cada pessoa tem uma tolerância diferente para os riscos do mercado e isso pode influenciar se as ações dessa companhia são uma escolha adequada para você.

Para investidores com perfil arrojado ou moderado, que tendem a se sentir mais confortáveis com a volatilidade, os papéis da Petrobras costumam ser atraentes. Afinal, a empresa atua no setor de commodities, sendo sensível a acontecimentos geopolíticos — e, muitas vezes, apresentando flutuações significativas em suas cotações.

Além do perfil, é preciso considerar suas metas financeiras. As ações preferenciais costumam atrair investidores que buscam mais uma fonte de renda passiva. Se o seu objetivo é receber dividendos, esses papéis podem se encaixar nessa estratégia.

Caso você considere que investir em PETR4 pode fazer sentido para o seu perfil e objetivos, faça uma análise fundamentalista da companhia. Essa abordagem envolve examinar os aspectos fundamentais da empresa para avaliar sua saúde financeira e gestão.

Dessa maneira, você pode acompanhar resultados financeiros e compreender as condições atuais da companhia. Ainda, a análise permite avaliar a qualidade da administração e fazer projeções sobre seu futuro.

Como comprar ações PETR4?

Ao entender como avaliar se as ações PETR4 se encaixam em sua estratégia de investimentos, é possível que você tenha dúvidas sobre como comprar esses papéis, certo? Para isso, o primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora de valores.

A Genial Investimentos oferece uma plataforma confiável e fácil de usar. Depois de abrir a conta, você terá acesso ao nosso home broker, que é a plataforma para realizar suas transações na bolsa de valores.

No home broker, você precisa digitar o código PETR4 para encontrar as ações preferenciais da Petrobras. Em seguida, indique a quantidade de papéis que deseja comprar e o preço que está disposto a pagar.

Após isso, clique em “comprar” para enviar sua ordem. Depois que a ordem for executada, você precisa aguardar o prazo de liquidação, que é o tempo necessário para que as ações sejam transferidas para a sua carteira. Com esses passos, você está pronto para investir em PETR4 e acompanhar seu portfólio com a ajuda da Genial Investimentos.