Stop Loss e Objetivo: invista com mais segurança na bolsa de valores

Já ouviu falar sobre stop loss e objetivo? Daremos uma dica: o objetivo tem a ver com seus ganhos na hora de investir na bolsa de valores e o stop loss tem relação com as perdas.

Perdas? Sim!

Elas são uma realidade na bolsa e precisam fazer parte da sua estratégia. Por isso, entender o funcionamento tanto do stop quanto do objetivo é tão importante, pois eles te deixarão no controle da sua estratégia e também te ajudarão a investir com mais segurança.

O que esses termos significam, qual sua importância e como definir cada um deles na hora de investir? Descubra neste post!

O que é stop loss e objetivo?

Stop Loss e Objetivo ou “Stop Gain” são termos muito conhecidos na bolsa de valores. Eles são ferramentas que o investidor pode usar para automatizar sua estratégia, além de ser uma ótima técnica de gestão de risco que ajuda a proteger seus investimentos.

Esses mecanismos podem encerrar uma operação automaticamente quando o ativo chega ao preço que o investidor definiu como stop e objetivo. Vamos entender melhor cada um deles separadamente.

Stop Loss

Vamos pensar em uma situação hipotética. Um investidor comprou ações da Ambev (ABEV3) por R$18 cada.

Dentro de sua estratégia ele definiu que, se o preço dessas ações caíssem para R$16, ele venderia os papéis e limitaria seu prejuízo em R$2 por ação, mas não definiu o stop loss da operação. Ou seja, não automatizou o processo.

Nesse meio tempo, o investidor se envolveu em outras atividades e, quando percebeu, as ações da Ambev haviam caído até R$14, o que gerou um prejuízo de R$4 por ação. Esse valor da perda representava 100% a mais do que foi planejado. Dessa forma, por um pequeno descuido, ele perdeu o controle da sua estratégia e teve um prejuízo maior do que havia sido calculado.

Limite o valor máximo da perda

Para evitar situações como a que descrevemos acima, foi criada a ordem de stop loss. Assim, não é necessário que todos os investidores acompanhem o mercado o tempo inteiro.

O stop loss permite que o investidor compre ações e limite o valor máximo de perda aceitável dentro de sua estratégia. Ao comprar ações ou outro ativo na bolsa de valores, o investidor preenche o stop.

Esse mecanismo pode ser utilizado tanto no mercado futuro quanto para negociar ações. Quando o preço do ativo atinge o valor preenchido no stop, a ordem é executada automaticamente, não sendo necessário acompanhar o preço dos ativos centavo a centavo, até que ele atinja o valor que você definiu.  

Objetivo ou Stop Gain

Outro mecanismo que te ajuda a manter o controle da sua estratégia é o objetivo ou “stop gain”. Essa ordem possui a mesma ideia do stop loss: automatizar o encerramento de uma operação.

Porém, ela automatiza o momento mais feliz do investidor: a realização de lucros. O objetivo é importante para te proteger das armadilhas que você acaba se sujeitando, devido ao fator psicológico.

Dificilmente, o medo de deixar de ganhar permitiria que você saísse de uma operação, por exemplo.  O problema é que nenhum ativo está livre de sofrer queda nos preços. Se um papel que você investiu começar a cair,  o lado emocional pode não te deixar encerrar a operação para tentar reaver o dinheiro perdido.

Grandes ganhos se tornam grandes perdas

Usando o stop gain, você se disciplina e encerra a operação quando conseguir alcançar os lucros planejados. Como a ordem pode ser encerrada automaticamente, sua estratégia fica protegida de seus impulsos emocionais e você consegue investir com mais segurança. Veja que, inconscientemente, utilizando esse tipo de ordem, você acaba se obrigando a seguir a estratégia e elimina fatores que poderiam acabar te desviando do cenário mais racional na hora de investir

Como enviar uma ordem de stop e objetivo na prática?

Na hora de comprar ativos na bolsa de valores, é muito simples programar o stop loss e o objetivo. Veremos como funciona na prática usando o home broker da Vexter.

Clique no card do ativo que gostaria de comprar e selecione a opção “Definir stop e objetivo”, que você poderá preencher o limite máximo de perdas e a expectativa de ganhos. Neste caso, a ação da Ambev (ABEV3) está custando R$19,33. De acordo com sua estratégia, o investidor decidiu que seu limite de perdas, ou seja, o stop loss, seria de R$19,20.

Já o objetivo é que o ativo chegue a R$20,90 para que ele possa realizar seus lucros. Depois disso, é só clicar “enviar ordem” e pronto, tudo feito! Sua estratégia estará protegida. Lembrando que, quando o preço chegar a R$19,20 ou a R$20,90, a ordem poderá ser encerrada automaticamente.

Stop loss e objetivo em uma operação de venda

E para operar vendido, existe diferença na hora de definir o stop loss e objetivo? Descobriremos agora!

Os primeiros passos são parecidos com uma operação de compra, a diferença é que, na operação de venda a descoberto, o stop e objetivo são inversos. Ou seja, o valor do stop deve ser superior ao valor de entrada e o objetivo deve ser inferior. Veja um exemplo: se as ações da BRF custarem R$21,86, em uma operação de venda, onde o intuito é lucrar com a queda da ação, o stop loss pode ser definido em R$23,06 e o objetivo a R$20,04.

Viu como é simples? Na mesma tela você consegue programar toda a estratégia da operação, seja de compra ou de venda.

A importância da estratégia na hora de investir

A bolsa de valores é uma modalidade de investimento em renda variável. Isso quer dizer que não existe uma taxa fixa de rendimento para os investimentos, pelo contrário,  os preços dos ativos podem variar positiva ou negativamente. O que torna o risco de perda uma realidade.

Com isso, existem investidores que acabam tendo experiências negativas no mercado por falta de experiência ou, até mesmo, excesso de exposição ao risco. Por isso, é de extrema importância ter uma estratégia por trás de cada decisão e, mais do que isso, ter disciplina e controle emocional para cumprir a estratégia e alcançar resultados consistentes no médio prazo.

Se você não sabe em qual valor definir seu stop e objetivo, o ideal é contar com as recomendações de um analista de investimentos. Ele é um especialista e pode te ajudar na construção de sua estratégia.

Agora que você já sabe o que é ordem stop loss e objetivo e como usá-los, que tal aprender na prática? Aprenda usando o nosso simulador de investimentos!