Vemos muitos bancos digitais e aplicativos financeiros que oferecem aos seus usuários investimentos com rendimento de 100%, ou até mais, sobre a taxa CDI. Mas afinal, o que é taxa CDI? Bem, neste artigo você irá aprender o que é essa taxa e como calcular seu rendimento para saber se vale a pena para você.

Calculadora CDI
        

            Valor do Investimento (R$):
            

            Período (meses):
            

            Taxa CDI Anual (%):
            

            Percentual do CDI (%):
            

            Calcular
        
        

    

    

emprestar dinheiro uns aos outros, a determinada taxa de juros, e em um curto prazo de tempo.

Este empréstimo entre os bancos acontece em situações como, por exemplo, para oferecerem para seus clientes empréstimos e financiamentos. Pois, para isso, essas instituições financeiras precisam ter um saldo positivo em seus caixas. 

Porém, nem sempre essas instituições estão com saldo positivo no dia e acabam recorrendo a outros bancos para captar esses recursos. Como servem para regular os caixas dessas instituições, esses recursos precisam ser devolvidos à instituição credora dentro de 24 horas.

Assim, esses certificados são indicadores de rentabilidade a alguns investimentos e fundos de renda fixa, assim como a taxa Selic. Por serem taxas referenciais para o mercado, títulos atrelados a elas acompanharão suas variações no mercado financeiro, garantindo uma rentabilidade mínima ao investidor. 

Como saber qual o valor da Taxa CDI?

As operações de CDI ocorrem diariamente e, por isso, a Taxa DI também é calculada todos os dias pela CETIP, a Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados, a taxa por ser consultado na página da Bolsa de Valores Brasileira, a B3.  

Fonte: página inicial da B3.

Essa taxa é uma importante ferramenta para o sistema financeiro do país, especialmente o sistema bancário. Pois assegura que o sistema financeiro permaneça estável e saudável ao mesmo tempo que viabiliza os empréstimos de curto prazo entre instituições financeiras e garante ao mercado bancário maior fluidez, já que as instituições podem colaborar entre si.

VARIAÇÕES DA TAXA CDI 

A taxa do CDI é muito próxima da nossa taxa básica de juros, a taxa Selic. Isso porque o COPOM, Comitê de Política Monetária, determina que o nível da taxa de juros seja baseado no nível da inflação, uma vez que o papel do Banco Central é garantir a estabilidade dos preços na economia. 

Por isso, a taxa CDI irá variar de acordo com a variação da taxa Selic. Quanto mais alta a inflação, maior a Selic. Quanto mais baixa a inflação, menor a Selic.  Assim, quando a taxa Selic cai, a taxa do CDI também cai.

 Isso significa que investimentos pós-fixados, no qual o rendimento está atrelado a um indicador variável como a taxa CDI, caem junto, perdendo a atratividade e a rentabilidade. Diferente de ativos pré-fixados, no rendimento mensal é determinado no ato da aplicação e por isso tem uma taxa de retorno já determinada, e não tem uma relação direta com a variação da taxa do CDI. 

Por isso, ter objetivos claros na hora de escolher um investimento é fundamental. Assim como entender o que é CDI é vital para novos investidores. 

Histórico da Taxa CDI em 2021:

A taxa DI no mês de fevereiro de 2022 está 10,65%. 

Como as operações realizadas no mercado interbancário possuem um risco muito baixo, as taxas praticadas nas operações de compra e venda de CDIs se tornaram uma espécie de lastro para todo o mercado financeiro, especialmente no que diz respeito à renda fixa.  Desta forma, os ativos financeiros atrelados ao CDI usam o índice como referência e entregam percentuais relativos a ele. 

Investimentos que são fixados à taxa CDI

Certificado de Depósito Bancário – CDB

Neste tipo de investimento você está emprestando seu dinheiro para uma instituição financeira, que devolverá a você acrescido dos juros acumulados no período. 

Por exemplo: um CDB que rende 110% do CDI, significa que ele entregará um retorno de 10% além da taxa do CDI. Supondo que a taxa CDI hoje seja de 10%, esse ativo financeiro terá uma rentabilidade bruta de 11% (antes do imposto de renda). Se a taxa CDI cair para 9%, a rentabilidade do CDB cairá junto. 

Como é um título pós-fixado, não é possível estabelecer o percentual de rendimento no ato da aplicação. No entanto, é assegurado pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

LC - Letra de Câmbio

 LC é um título tem as mesmas características do CDB, porém é emitida por instituições financeiras e não por bancos, como no caso dos CDBs. 

LCI — Letra de Crédito Imobiliário

Esse tipo de investimento, também muito parecido com o CDB, é captado pelos bancos e direcionado para o setor imobiliário. A principal diferença, no entanto, é que o valor mínimo de aplicação na LCI costuma ser um pouco mais elevado em comparação ao CDB e o investidor conta com a isenção do Imposto de Renda e também possui garantia do FGC.

LCA — Letra de Crédito do Agronegócio

 Funciona da mesma forma que a LCI, com a diferença de que o crédito será direcionado para o setor do agronegócio. Além disso, possui isenção do Imposto de Renda e proteção do FGC. No entanto, seu prazo de vencimento costuma ser um pouco mais extenso.

COMO CALCULAR O RENDIMENTO CDI

Calcular os rendimentos de investimentos atrelados à taxa do CDI é bem simples:  basta multiplicar a taxa CDI do investimento pela taxa DI acumulada durante o período.

Por exemplo: 

Vamos calcular o rendimento dos últimos 12 meses de um CDB que paga 95% do CDI. Nesse período, a taxa foi de 14% e seu investimento é de R$1.000, ficaria assim: 

0,95*14 = 13,3%*1000 = R$ 133,00 reais de rendimento. 

Quanto rende 100% do CDI

Agora, vamos supor que este mesmo investimento pague 100% do CDI, levando em consideração a taxa atual de DI de 10,65%. Nos últimos 12 meses o seu investimento de R$ 1.000,00 teria rendido:

1*10,65 = 10,65% *1000 =R$106,50 reais de rendimento.  

Quanto rende 120% do CDI

Supondo que agora este mesmo investimento pague 120% do CDI, levando em consideração a taxa atual de DI de 10,65%. Nos últimos 12 meses o seu investimento de R$ 1.000,00 teria rendido:

1,2*10,65 = 12,78%*1000 = R$ 127,80 reais de rendimento. 

Quanto rende 200% do CDI

Supondo que agora este mesmo investimento pague 200% do CDI, levando em consideração a taxa atual de DI de 10,65%. Nos últimos 12 meses o seu investimento de R$ 1.000,00 teria rendido:

2*10,65 = 21,3%*1000 = R$ 213,00 reais de rendimento.