Como encontrar ações baratas para investir?

Investir em ações consideradas baratas pode ser uma estratégia para quem busca ganhos no médio e longo prazo. No entanto, é fundamental compreender se o preço reflete, de fato, uma oportunidade ou se esconde riscos capazes de comprometer o investimento.

Além disso, é comum que investidores, principalmente os menos experientes, associem o preço nominal de uma ação ao conceito de que ela está barata. Entretanto, essa percepção nem sempre é correta.

Mas como saber se uma ação está barata? Neste post, nós, da Genial Investimentos, explicamos o que você precisa entender sobre papéis abaixo do preço de mercado. Continue a leitura!

O que pode ser considerado ações baratas?

Para identificar ações consideradas baratas na bolsa de valores, é necessário compreender que preço e valor são conceitos diferentes. O primeiro representa quanto o mercado está disposto a pagar por um papel em determinado momento.

Assim, o preço reflete o resultado da relação entre oferta e demanda no pregão. Ele é influenciado por fatores como expectativas dos investidores, notícias, cenário econômico e movimentos de curto prazo.

Já o valor está relacionado aos fundamentos da empresa. Desse modo, ele se trata de uma análise mais profunda, que considera aspectos como geração de caixa, capacidade de crescimento e saúde financeira.

Ainda, a avaliação deve ponderar governança, posição no mercado e consistência dos resultados ao longo do tempo. Dessa maneira, um papel pode estar com um preço baixo, mas ainda ser considerado caro se os fundamentos da empresa não justificarem aquele investimento.

Possíveis explicações são riscos elevados, endividamento excessivo ou falta de perspectivas de crescimento. Da mesma forma, há chance de uma ação com preço alto estar barata se o seu valor — sua capacidade de gerar resultados no futuro — for maior do que aquele preço sugere.

Portanto, identificar um papel barato não significa procurar apenas preços baixos. É necessário buscar empresas negociadas no mercado por uma cotação menor do que elas valem, considerando seu potencial e seus fundamentos.

Como encontrar ações baratas?

A análise fundamentalista é uma das principais ferramentas para quem busca identificar ações negociadas abaixo de seu valor real. Por meio dela, há como avaliar a saúde financeira de uma companhia e entender seu potencial de geração de retorno.

Consequentemente, fica mais fácil identificar se o preço praticado na bolsa reflete os fundamentos do negócio. O processo envolve interpretação de dados financeiros, análise de indicadores e compreensão do cenário no qual a empresa está inserida.

O objetivo é identificar ativos de qualidade subvalorizados no mercado, oferecendo potencial de valorização no médio e longo prazo.

Conheça os principais indicadores utilizados na análise fundamentalista para identificar ações que podem estar negociadas a preços atrativos!

P/L

O P/L (preço/lucro) mede a relação entre o preço da ação e o lucro que a empresa gera por papel. Na prática, ele indica quantos anos seriam necessários para o lucro acumulado igualar o total pago pela ação, considerando que os ganhos se mantivessem constantes. Sendo útil quando os lucros são recorrentes e consistentes.

Um P/L mais baixo, comparado ao histórico da própria empresa ou à média do setor, pode indicar que o ativo está subvalorizado.

Ao analisar este indicador é preciso tomar um cuidado para as empresas cíclicas ou em forte crescimento, pois pode haver distorções neste múltiplo.

P/VPA

O P/VPA (preço sobre valor patrimonial) compara o preço da ação com seu valor patrimonial por papel — o valor contábil dos ativos líquidos da empresa. Quando ele é inferior a 1, tende a sinalizar que o mercado precifica o ativo abaixo do seu patrimônio líquido.

Esse cenário pode representar uma oportunidade, desde que os ativos sejam de qualidade e a companhia não esteja enfrentando deterioração estrutural.

Lembrando que para setores de serviços digitais/tech ou de ativos intangíveis (como marcas, software, patentes), esse múltiplo perde relevância.

ROE

O ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) mede a capacidade do negócio de gerar lucro com os recursos próprios. Empresas com esse indicador elevado tendem a ser mais rentáveis e eficientes na geração de valor.

Porém, é necessário avaliar se o retorno é sustentável. Verifique, por exemplo, se ele não está sendo inflado por alavancagem financeira excessiva, combinado?

Dividend yield

O DY (dividend yield) representa o percentual do preço da ação que o negócio distribui aos acionistas na forma de dividendos. Embora um DY elevado possa ser atrativo, ele não deve ser analisado isoladamente.

Tenha em mente que, muitas vezes, companhias com distribuição muito alta estão em setores maduros, com baixa expectativa de crescimento. O DY alto com payout elevado pode indicar falta de reinvestimento, mas em setores de utilidade pública (energia, saneamento) pode ser uma característica estrutural.

Margem Ebitda

A sigla Ebitda significa lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Dessa maneira, a margem Ebitda mostra quanto da receita líquida se transforma em resultado operacional antes desses fatores.

Quando o indicador é elevado e consistente ao longo do tempo, ele geralmente reflete negócios sólidos, resilientes e bem administrados.

EV/Ebitda

O EV (enterprise value) inclui não só o valor de mercado, mas também o endividamento líquido da empresa. Por sua vez, o EV/Ebitda mostra quantos anos levaria para o Ebitda ser suficiente para pagar o EV.

Múltiplos EV/Ebitda baixos podem indicar que o mercado está subestimando o valor da companhia, desde que não haja deterioração na geração de caixa ou riscos operacionais relevantes.

Balanço patrimonial

Avaliar ativos, passivos e patrimônio líquido permite entender se a companhia tem uma base financeira sólida ou se enfrenta dificuldades. Nesse contexto, empresas com ativos bem estruturados, baixo nível de passivos onerosos e patrimônio líquido crescente tendem a oferecer maior segurança.

Adicionalmente, a análise do balanço ajuda a identificar riscos como endividamento excessivo, dependência de financiamento de curto prazo e problemas de liquidez.

Vale a pena investir nesses papéis?

Quando o mercado precifica uma empresa abaixo do seu valor real, tende a haver duas principais oportunidades de lucros. A primeira ocorre quando ele corrige o preço da ação, reconhecendo que ela estava subvalorizada.

O movimento faz com que os papéis se valorizem, gerando ganho de capital para quem comprou naquele momento de desconto. A segunda possibilidade está relacionada às empresas que, mesmo com preço baixo, mantêm lucros consistentes e boa gestão.

Nesse cenário, existe a possibilidade de ser remunerado por meio de dividendos recorrentes, que são uma forma de distribuição de lucros aos investidores. No entanto, cabe reforçar que nem toda ação com preço baixo representa uma oportunidade real.

Algumas estão baratas porque enfrentam problemas estruturais, baixa capacidade de crescimento ou riscos elevados, podendo caracterizar uma armadilha de valor. Além disso, é comum que esses ativos apresentem menor liquidez, sendo mais difíceis de negociar no mercado.

Diante dessas características, a decisão sobre investir em ações baratas não deve ser pautada somente na busca por preços atrativos. Avalie se a abordagem se encaixa em sua estratégia de investimentos.

Para tanto, observe os seguintes fatores!

Perfil de investidor

Muitas vezes, comprar ações consideradas baratas exige uma maior tolerância ao risco. Afinal, esses papéis podem enfrentar oscilações significativas até que eventuais ganhos se concretizem.

Se você tem um perfil mais conservador ou não lida bem com volatilidade, talvez a estratégia não seja a mais adequada. Por outro lado, perfis moderados e arrojados costumam estar mais preparados para assumir esse tipo de risco, desde que alinhado aos seus objetivos.

A volatilidade pode ser uma oportunidade para o investidor fundamentalista, desde que os fundamentos sigam sólidos.

Objetivos financeiros

Também é indispensável refletir sobre seus objetivos financeiros. Investir em ações baratas faz mais sentido se a estratégia estiver alinhada ao que você busca construir no seu patrimônio.

Se seu foco é proteção, preservação de capital ou geração de renda no curto prazo, a abordagem costuma não ser a ideal. Já para quem deseja crescimento do patrimônio no médio e longo prazo, ela pode fazer sentido, desde que haja uma análise cuidadosa das empresas e dos riscos envolvidos.

Horizonte de investimento

O horizonte de tempo é outro fator decisivo. A valorização de ações baratas, em geral, não ocorre rapidamente. Na prática, é comum ser necessário aguardar um bom tempo até que os fundamentos da companhia se reflitam no preço do papel.

Por esse motivo, os investidores com foco no curto prazo podem ter mais dificuldades em adotar a estratégia. A razão é que as oscilações no mercado financeiro tendem a trazer frustração e perdas temporárias.

Por outro lado, quem tem uma visão de longo prazo, paciência e disposição para acompanhar a evolução dos negócios tem chance de aproveitar eventuais oportunidades e bons resultados.

Como evitar armadilhas ao investir em ações baratas?

Uma armadilha de valor ocorre quando uma ação parece estar barata com base em indicadores financeiros. Entretanto, seu preço baixo reflete problemas estruturais ou prováveis dificuldades futuras da empresa.

Nesse caso, o investidor é atraído por um valor aparentemente descontado, porém, a empresa não tem condições reais de recuperar seu desempenho ou gerar bons retornos. A característica faz com que o investimento se transforme em prejuízo, já que o papel não se valoriza como esperado.

Para evitar armadilhas ao se expor a ações consideradas baratas, é preciso prestar atenção a determinados fatores.

Acompanhe!

Empresas estagnadas

Um dos principais cuidados na hora de buscar ações baratas é não se deixar levar por empresas cuja performance de crescimento está estagnada. Muitas companhias que já foram líderes de mercado podem enfrentar dificuldades para retomar sua antiga posição e voltar a gerar valor consistentemente.

Isso é ainda mais preocupante quando esses empreendimentos apostam em estratégias arriscadas. Alguns exemplos são expansões muito agressivas e aquisições que não trazem retorno sustentável.

Empresas cíclicas

Também é preciso ficar atento às ações de empresas cíclicas, já que o preço desses papéis tende a oscilar conforme o momento econômico. Nesses casos, durante períodos de crescimento, as ações costumam parecer baratas, apresentando múltiplos baixos.

Contudo, quando o ciclo vira, os mesmos múltiplos podem disparar, já que os lucros dessas empresas costumam retornar à média. Comprar uma cíclica somente porque ela parece barata em um momento de recuperação traz o risco de levar a resultados diferentes do esperado.

Retornos altos demais

Sempre que uma ação promete um retorno extraordinariamente alto, é importante investigar os motivos por trás disso. Muitas vezes, ganhos elevados são um sinal de que a empresa tem pouco potencial de crescimento ou enfrenta um processo de declínio.

Ainda, existe a possibilidade de ela ter problemas estruturais, como limitações fiscais que comprometem sua capacidade de reinvestir no próprio negócio.

Valor contábil

Por fim, faça uma análise criteriosa do valor contábil da empresa, também conhecido como book value. Especialmente em momentos de crise ou instabilidade, alguns ativos registrados nas demonstrações financeiras podem estar supervalorizados ou até defasados.

Esse cenário tende a passar uma falsa impressão de segurança. Consequentemente, há chance de ele levar o investidor a tomar decisões equivocadas.

Como a Genial pode ajudar a encontrar esses papéis?

Nós, da Genial Investimentos, podemos ser uma parceira para quem deseja investir em ações de forma inteligente, especialmente quando o foco é identificar papéis baratos, mas com qualidade. Oferecemos ferramentas para que você tome decisões mais confiantes e bem fundamentadas.

Aqui, você conta com a Genial Analisa, que disponibiliza relatórios detalhados, com análises de empresas, setores e cenários macroeconômicos. Eles são produzidos por uma equipe de especialistas que acompanha o mercado em tempo real.

Já as Carteiras Recomendadas são atualizadas periodicamente, trazendo uma seleção de ativos que, na visão dos analistas, oferecem bom potencial de valorização ou renda. Elas facilitam o dia a dia do investidor, que tem uma referência de quais alternativas fazem sentido naquele momento.

Se surgir qualquer dúvida, é possível contar com o suporte da assessoria de investimentos, que ajuda a entender os ativos, os riscos e como eles se encaixam no seu perfil. Por fim, você tem acesso a uma plataforma intuitiva, que torna o processo mais simples, organizado e eficiente.

Neste post, você aprendeu como encontrar ações mais baratas para investir. Agora, vale a pena usar os conhecimentos adquiridos para saber se a estratégia se alinha ao seu propósito de investimentos e contar com a Genial para isso.

Aproveite para usufruir de todos os recursos da Genial e fazer investimentos mais conscientes. Abra a sua conta!