Quem especula na bolsa de valores busca lucros com movimentos rápidos dos ativos. As decisões não costumam ser intuitivas — elas dependem do entendimento sobre as tendências do mercado. É justamente aqui que o IFR é útil.
A sigla representa Índice de Força Relativa e corresponde a um indicador bastante utilizado. Com ele e outras métricas, os especuladores conseguem desenvolver estratégias para buscar seus objetivos.
Se você se interessa por day trade e quer aprender mais sobre as ferramentas disponíveis, continue a leitura e descubra o que é IFR!
O que é IFR?
O IFR é um dos indicadores comuns na análise técnica. Conhecido internacionalmente como RSI (Relative Strength Index), ele foi desenvolvido por J. Welles Wilder em 1978, para:
- medir a intensidade dos movimentos de preços;
- identificar possíveis momentos de exaustão das tendências.
O indicador pertence à categoria dos osciladores de momentum, medindo a velocidade e a força com que os preços sobem ou caem. Logo, o IFR não se limita a apontar para onde o mercado pode ir.
Na verdade, o índice permite entender se o movimento atual ainda possui força para continuar ou se existe a chance de desaceleração e reversão.
O funcionamento dele está relacionado à disputa constante entre compradores e vendedores. Quando há predominância da força compradora, os preços tendem a subir. Se a pressão vendedora é maior, as cotações costumam cair.
O IFR procura medir o equilíbrio entre essas forças em determinado período. Ele é amplamente utilizado por traders que realizam operações de curto prazo, incluindo swing trade.
Saiba mais sobre o cálculo e as regiões do IFR!
Cálculo do IFR
O IFR é exibido em uma escala que varia de 0 a 100. Ele é calculado a partir da relação entre os ganhos médios e as perdas médias registradas durante determinado período. Segundo a configuração de Wilder, ao todo são 14 períodos.
A fórmula utilizada é:
IFR = 100 – [100 ÷ (1 + FR)]
O FR representa a relação entre o ganho médio e a perda média do ativo no período avaliado. Quanto maior for a predominância dos ganhos, mais elevado será o IFR. Por outro lado, se as perdas predominam, o indicador tende a apresentar resultados menores.
Embora conhecer a fórmula seja importante, o trader não precisa calcular manualmente o indicador. Plataformas gráficas realizam o processo automaticamente e em poucos segundos, facilitando a análise.
Regiões do Índice de Força Relativa
A interpretação mais conhecida do IFR utiliza as regiões de sobrecompra e sobrevenda. Como o indicador oscila entre 0 e 100, determinados níveis ajudam a identificar momentos em que os preços subiram ou caíram intensamente.
De forma geral, os resultados são avaliados assim:
- acima de 70: indicam sobrecompra. Os preços estão mais elevados e a continuidade da alta pode exigir uma força compradora maior;
- abaixo de 30: sinalizam sobrevenda. Os preços estão mais baixos e o ativo tem chances de se tornar mais atrativo para compradores.
Se uma ação subiu de R$ 20 para R$ 30 e apresentou IFR acima de 70, ele sugere que o movimento de alta pode perder força. Para os preços continuarem subindo, os compradores precisam manter o interesse pelo papel, mesmo com valores mais elevados.
Caso o mesmo ativo caia de R$ 30 para R$ 22 e o IFR fique abaixo de 30, o mercado tende a interpretar que a pressão vendedora foi intensa. Com os preços mais baixos, a compra fica mais atrativa para parte dos operadores, favorecendo a recuperação das cotações.
Apesar dos indícios oferecidos, as regiões não devem ser interpretadas como sinais absolutos de compra ou venda. Em tendências muito fortes, o IFR consegue ficar acima de 70 ou abaixo de 30 por períodos prolongados, sem que ocorra uma mudança relevante.
O que o IFR pode sinalizar? Aprenda como utilizar o índice
O IFR fornece sinais que superam a ideia de sobrecompra ou sobrevenda. Muitas vezes, eles ajudam o especulador durante a leitura do mercado.
Confira quais são esses apontamentos e como eles são utilizados!
Possíveis pontos de entrada
Uma das aplicações mais comuns do IFR é para identificar possíveis oportunidades de entrada. Se o indicador se aproxima de regiões de sobrevenda, há traders que acompanham o ativo com mais atenção em busca de sinais de recuperação dos preços.
Eventuais pontos de saída
O IFR também auxilia a identificar momentos em que um movimento de mercado ou uma tendência pode estar próximo do esgotamento. Movimentos muito fortes tendem a levar o indicador para regiões que sugerem a perda gradual de intensidade.
Nesse cenário, existem traders que consideram vender parte ou toda a posição para preservar os ganhos obtidos até então.
Divergências entre preço e indicador
O IFR é igualmente importante quando seu comportamento diverge dos preços — aqui, eles deixam de seguir a mesma direção.
Em condições normais, espera-se que o IFR acompanhe o movimento das cotações. Se um ativo sobe de modo consistente, o indicador tende a se elevar. Se os preços caem, a tendência é que o IFR recue.
Mas e se isso não acontecer? O mercado pode interpretar a diferença como um sinal de enfraquecimento do que ocorria até então, possibilitando a reversão de tendência.
A divergência de baixa ocorre se os preços sobem continuamente, mas o IFR começa a apresentar resultados menores do que os observados antes. Não raro, o comportamento indica que a força compradora está reduzindo.
Por outro lado, a divergência de alta acontece se os preços permanecem registrando novas mínimas, enquanto o IFR começa a se elevar. Muitas vezes, isso sugere que a pressão vendedora está perdendo intensidade e que os compradores começam a ganhar espaço.
Dessa maneira, há traders que utilizam as divergências como um alerta para eventuais mudanças na direção do mercado.
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Quais são as vantagens do IFR?
O IFR é utilizado nas análises de traders por causa das suas diferentes vantagens. Saiba quais são as principais!
Facilidade de interpretação
Como o IFR utiliza uma escala fixa de 0 a 100, ele permite uma leitura intuitiva. Mesmo os especuladores iniciantes conseguem compreender rapidamente seus sinais básicos, inclusive em relação às regiões de sobrecompra e sobrevenda.
Identificação de possíveis reversões
O indicador auxilia a identificar cenários em que uma tendência pode estar perdendo força. Essa informação permite que o operador fique atento às estratégias mais úteis a serem utilizadas diante de mudanças de direção dos preços.
Como visto, o índice não é uma ferramenta preditiva, porém permite destacar possíveis situações em que o mercado se aproxima de um ponto de exaustão.
Aplicação em diferentes mercados
O IFR é compatível com inúmeros mercados. Ele é útil na análise de ações, contratos futuros, índices, cotas de ETFs (Exchange Traded Funds), moedas e diversos outros ativos. Essa versatilidade faz com que o indicador seja aproveitado por traders com diferentes estilos operacionais e estratégias.
Compatibilidade com outras ferramentas
Por fim, o IFR ganha destaque por sua capacidade de complementar outros estudos gráficos. Junto a ele, você consegue utilizar médias móveis, Bandas de Bollinger, MACD (Moving Average Convergence Divergence), suportes e resistências.
Essa combinação faz com que a avaliação seja mais ampla, reduzindo sua dependência de um único sinal operacional.
Quais são as limitações do IFR?
Apesar de ser um indicador muito utilizado na análise técnica, o IFR apresenta limitações que precisam ser consideradas durante a interpretação dos sinais.
Conheça os pontos de atenção!
Permanência em sobrecompra ou sobrevenda por longos períodos
As regiões de sobrecompra e sobrevenda não indicam, necessariamente, uma reversão imediata da tendência. Caso ela seja muito forte, o indicador pode permanecer acima de 70 ou abaixo de 30 durante diversos pregões consecutivos.
Imagine uma ação que apresenta forte valorização após a divulgação de resultados positivos. Mesmo com o IFR acima de 70, nada impede que os compradores continuem impulsionando os preços por semanas.
Nesse caso, interpretar a sobrecompra como um sinal automático de venda levaria a decisões precipitadas.
Sinais falsos
Como acontece com outros indicadores de análise técnica, o IFR está sujeito a sinais falsos. Portanto, determinadas interpretações sugerem mudanças de direção que acabam não se concretizando.
Considere um ativo que entra em uma região de sobrevenda, embora continue caindo nos dias seguintes. Conforme você aprendeu, nem sempre a divergência entre preço e indicador resulta em uma reversão da tendência.
Necessidade de combinação com outros indicadores
Mesmo que reúna informações relevantes, o IFR não deve ser utilizado isoladamente nas decisões de especulação. Afinal, o indicador não consegue capturar todos os fatores que influenciam o mercado financeiro.
Muitos traders combinam o IFR com outros indicadores. Outra prática comum é variar os parâmetros, como contextos de mercado. Desse modo, o especulador obtém uma visão mais completa e reduz o risco de decisões baseadas em apenas um sinal.
Ao longo deste artigo, você aprendeu sobre o IFR e as aplicações mais comuns do indicador. Conhecendo seus sinais, as possíveis vantagens e limitações, fica mais fácil utilizar o índice na hora de avaliar operações de trade.
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