Empresas multinacionais: como investir nessas companhias?

As empresas multinacionais estão entre as mais influentes do mundo e podem oferecer oportunidades para quem busca investir em negócios consolidados e com presença global. No entanto, muitos investidores não sabem como acessá-las.

Existem diferentes alternativas que permitem investir nessas companhias — cada uma com suas particularidades, vantagens e riscos. Por esse motivo, é necessário entender como elas funcionam para tomar decisões mais embasadas e alinhar os investimentos aos seus objetivos financeiros.             

Quer saber como investir em empresas multinacionais? Neste post, nós, da Genial Investimentos, explicamos como realizar esse tipo de investimento. Continue a leitura!

Como são caracterizadas as empresas multinacionais?

As empresas multinacionais são aquelas que operam em mais de um país, ampliando sua atuação para mercados estrangeiros. Elas podem crescer por meio da abertura de filiais, do modelo de franquias ou da oferta de serviços em diferentes regiões, por exemplo.

Entre os principais motivos para a internacionalização do negócio estão a busca por custos operacionais mais baixos e o acesso a incentivos governamentais. Ainda, a maior proximidade com consumidores estratégicos ajuda a fortalecer a participação da empresa na economia internacional.

Embora seja comum associar as multinacionais a países desenvolvidos, como Estados Unidos e Japão, elas podem ser criadas em todo o mundo. No Brasil, há diversas empresas que cresceram e expandiram suas atividades para o exterior, mostrando que a internacionalização não é exclusiva das grandes economias.

Quais são as principais multinacionais listadas na bolsa de valores?

As multinacionais influenciam diversos setores e moldam o cenário empresarial em diferentes países. No setor de tecnologia, algumas das companhias mais reconhecidas mundialmente são Apple, Amazon, Google, Microsoft e Meta (o antigo Facebook).

No segmento automotivo, empresas como Toyota, do Japão, e Volkswagen, da Alemanha, se consolidaram como referências em qualidade e inovação. Outras marcas famosas incluem a Hyundai, que tem origem na Coreia do Sul, e a Fiat — oriunda da Itália.

Já no setor de bens de consumo, a Nestlé — sediada na Suíça — é um exemplo de multinacional com amplo alcance global. É possível ver a marca em supermercados de diversos países, oferecendo um variado mix de produtos alimentícios.

No ramo energético, a Shell, com sede nos Países Baixos, figura entre as maiores empresas de petróleo do mundo. Ela opera na exploração, refino e distribuição de combustíveis.

No Brasil, bancos como Itaú Unibanco e Bradesco expandiram suas operações, consolidando sua presença no setor bancário global. Ademais, há a Vale — uma das maiores mineradoras mundiais — operando em diversos países na extração e comercialização de minerais e metais.

Encerrando os exemplos, a Petrobras se posiciona como uma das principais empresas do setor de energia. Ela tem atuação relevante na produção de petróleo e gás natural.

Por que investir em multinacionais?

Expor a carteira a empresas multinacionais pode trazer diversas vantagens para os investidores — e entendê-las ajuda a tomar decisões mais bem informadas, concorda?

Portanto, conheça os principais benefícios proporcionados por esse tipo de investimento!

Operações mais sólidas

Muitas das companhias multinacionais possuem décadas de experiência e conquistaram uma posição de liderança em seus setores. Essa consolidação no mercado tende a demonstrar eficiência na gestão e indicar resiliência em períodos de crise.

Afinal, as empresas que possuem um histórico robusto costumam lidar melhor com oscilações econômicas e incertezas do mercado. Como resultado, são maiores as chances de oferecer previsibilidade para os investidores.

Potencial de dividendos

Muitas multinacionais atingiram um alto nível de maturidade e, em diversos casos, chegaram perto do seu potencial máximo de crescimento. Desse modo, elas nem sempre precisam investir grande parte dos seus ganhos na expansão do negócio, sabe?

Em vez disso, as companhias costumam direcionar uma parcela maior dos lucros para a distribuição aos acionistas em forma de proventos, como os dividendos. Essa característica torna o investimento em multinacionais atraente para quem busca um fluxo consistente de renda passiva.

Exposição a economias e moedas diferentes

A partir do investimento em uma multinacional, você consegue expor o seu portfólio a diferentes moedas e economias. A estratégia pode funcionar como uma proteção contra a volatilidade do câmbio, especialmente para quem investe a partir de mercados emergentes, como o Brasil.

Em momentos de desvalorização do real, por exemplo, existe a possibilidade de empresas que faturam em dólar ou euro compensarem essa perda com receitas em moedas mais fortes.

Diversificação de mercados

Uma das vantagens das multinacionais é a capacidade de operar em diferentes países e atender a mercados variados. A característica permite que elas possam expandir seu faturamento sem ficar dependentes de um único cenário econômico.

Se um país enfrentar dificuldades financeiras, por exemplo, a empresa pode mitigar prejuízos mantendo um bom desempenho em outras regiões. Desse modo, a diversificação de mercados contribui para reduzir riscos e criar mais oportunidades de crescimento.

Benefícios fiscais e incentivos

Existem governos que geram incentivos para atrair e manter multinacionais operando em seus territórios. Os benefícios podem incluir reduções tributárias, isenções fiscais ou mesmo subsídios para pesquisa e desenvolvimento.

Em alguns casos, há incentivos voltados à expansão da empresa e à geração de empregos. Esses benefícios ajudam a aumentar a lucratividade da companhia, com possibilidade de resultar em um melhor retorno para os acionistas.

Quais são os riscos de investir nessas empresas?

Apesar das vantagens de investir em empresas multinacionais, é importante considerar os desafios capazes de impactar a rentabilidade desse tipo de investimento. Um dos pontos de atenção é o potencial de valorização das ações das companhias.

Como você viu, é comum as empresas multinacionais já possuírem grande porte e uma presença consolidada no mercado global. Assim, o seu ritmo de crescimento tende a ser mais lento.

Com isso, os papéis costumam manter certa estabilidade nos preços, fazendo com que a eventual valorização seja mais lenta. Outro fator relevante são os riscos naturais do mercado de ações.

Mesmo grandes empresas estão sujeitas a oscilações na cotação de seus papéis por conta de crises econômicas, mudanças na legislação, instabilidade geopolítica ou decisões estratégicas internas.

Esse cenário pode trazer volatilidade para a carteira do investidor. Além disso, não há garantias de retorno, como acontece com qualquer ativo de renda variável, está bem?

Assim, há chance de o desempenho das ações ser impactado por fatores externos e internos, tornando o investimento imprevisível. Logo, quem investe em multinacionais precisa estar preparado para lidar com períodos de queda ou retornos abaixo do esperado.

Como investir em empresas multinacionais?

Agora que você conhece mais sobre as empresas multinacionais, é o momento de entender como investir nelas. Na prática, é possível se expor aos resultados das companhias por meio de diversas alternativas.

Acompanhe as principais!

Ações

As ações representam a menor parte do capital social de uma empresa listada na bolsa de valores. Dessa maneira, ao comprar os papéis, o investidor se torna sócio da companhia, compartilhando os resultados gerados por ela — positivos ou negativos.

Existem dois tipos de ações: as ordinárias e as preferenciais. As primeiras oferecem ao investidor o direito ao voto nas assembleias, permitindo participação nas decisões da companhia. Porém, elas não proporcionam prioridade na distribuição de dividendos e no reembolso em caso de falência.

Já as ações preferenciais geram ao investidor a preferência no recebimento de proventos e no ressarcimento se o negócio falir. No entanto, em circunstâncias gerais, o investidor não tem direito ao voto nas assembleias, ok?

Ao investir diretamente em ações de multinacionais, há como selecionar empresas de acordo com sua estratégia e visão de mercado. A prática permite um foco direcionado em setores promissores ou alinhados ao seu perfil, por exemplo, possibilitando maior personalização dos investimentos.

Ademais, investir diretamente em ações favorece ajustes rápidos na alocação de recursos, quando necessário, aproveitando eventuais oportunidades conforme as condições do mercado.

Por outro lado, essa autonomia geralmente exige um acompanhamento mais assíduo de cada empresa. É preciso monitorar relatórios financeiros, resultados, mudanças regulatórias e fatores macroeconômicos capazes de impactar os resultados da companhia.

Essa necessidade de análise constante costuma ser um desafio, principalmente para quem não tem tempo ou conhecimento para uma gestão ativa da carteira de investimentos.

BDRs

Os BDRs (brazilian depositary receipts) são certificados negociados na bolsa brasileira que representam ativos estrangeiros, como ações de empresas multinacionais. Para tanto, uma instituição depositária adquire os papéis no mercado internacional e os mantém sob sua custódia.

É possível lucrar com BDRs de ações de duas formas principais: pela valorização do certificado e pela distribuição de dividendos. A valorização acontece quando o preço do ativo original no mercado internacional sobe, o que costuma levar à alta do BDR no mercado local.

Afinal, a cotação do certificado tende a acompanhar o preço da ação no exterior, refletindo o desempenho da empresa estrangeira. Quanto à distribuição de dividendos, os BDRs podem gerar retornos para o investidor de acordo com o pagamento de proventos dos papéis originais.

Nesse caso, a instituição depositária repassa os dividendos para os detentores dos BDRs, que são distribuídos em reais, após conversão e dedução de impostos. Nesse contexto, uma das principais vantagens desse investimento é a praticidade.

Tenha em mente que o BDR permite acesso a empresas multinacionais estrangeiras de grande porte sem a necessidade de operar diretamente em bolsas de outros países.

Ainda, os BDRs podem oferecer proteção cambial, pois seus preços costumam refletir tanto a valorização das ações quanto as variações do dólar. Porém, a liquidez tende a ser menor do que a das ações, inclusive as negociadas nas bolsas internacionais.

Então há o risco de dificultar a negociação em alguns momentos. Também é preciso considerar os custos, como taxas cobradas pelos emissores dos BDRs, que podem impactar a rentabilidade final, combinado?

Fundos de investimento

Os fundos de investimento são veículos financeiros formados pelo capital de diversos investidores com o objetivo de se expor a alternativas em comum. Para participar, você compra cotas, adquirindo uma fração do total de investimentos que compõem o portfólio do fundo.

Esses veículos financeiros podem investir em uma variedade de ativos, como ações, títulos de renda fixa, imóveis e outros. Assim, eles são classificados conforme o foco de alocação e a estratégia de investimento.

No caso da alocação em empresas multinacionais, existem veículos financeiros que permitem essa exposição. Um deles é o fundo internacional, que investe em ativos no mercado exterior, como ações de empresas multinacionais e títulos de dívida.

Além disso, é possível se expor a empresas multinacionais por meio dos ETFs (fundos de índice). Esses veículos de investimento têm como estratégia de alocação espelhar o portfólio teórico de um índice de referência do mercado, buscando obter resultados semelhantes ao do indicador.

Dessa maneira, para investir em empresas multinacionais a partir dessa alternativa, é necessário comprar cotas de ETFs que acompanham índices cujas carteiras teóricas incluem ações dessas companhias. Uma das principais vantagens desse investimento é a diversificação.

A razão é que existem fundos que oferecem um portfólio formado por diferentes ativos, o que ajuda a reduzir o risco de concentração em um único setor ou empresa. A modalidade também conta com gestão profissional.

Essa característica facilita as operações de investidores que não têm tempo ou conhecimento para acompanhar o mercado constantemente. Por outro lado, os fundos de investimento costumam cobrar taxas de administração, o que pode impactar a rentabilidade.

Por fim, ao investir neles, você não tem o controle sobre as escolhas individuais das ações que compõem a cesta de ativos, pois a sua seleção fica a cargo da gestão.

O que considerar antes de realizar esse investimento?

Para investir em empresas multinacionais, é importante entender os aspectos que impactam a performance desses ativos. A exposição direta a ações exige a consideração da saúde financeira de cada companhia, por exemplo.

Para tanto, observe indicadores como rentabilidade, fluxo de caixa e endividamento. A capacidade de adaptação a diferentes mercados e a competitividade no setor também são pontos a refletir.

Quando se trata de fundos de investimento, a análise deve considerar a estratégia adotada pelo veículo financeiro. Verifique se ele realmente oferece a exposição às empresas multinacionais que você deseja, ok?

O investidor deve alinhar o investimento à sua estratégia, considerando seu perfil de risco e objetivos financeiros. Com a medida, é possível tomar decisões mais bem informadas, aumentando as chances de sucesso da carteira.

Você viu como se expor a empresas multinacionais, além de conhecer as vantagens e as desvantagens desse investimento. Agora, vale a pena estudar as alternativas para compreender quais delas se encaixam melhor em sua estratégia.

Para investir com suporte especializado, conte conosco! Aqui, você encontra todos os recursos para realizar seus investimentos com maior confiança. Abra sua conta e venha ser Genial!