Quanto rende R$ 1 milhão em títulos do Tesouro Direto?

Os títulos públicos federais são considerados os investimentos mais seguros do país, pois são emitidos pelo Governo Federal. Por isso, essas aplicações costumam ser buscadas por investidores mais conservadores ou com objetivos que necessitam de maior segurança.

Pensando nisso, você sabe quanto rende ter R$ 1 milhão em títulos do Tesouro Direto? Essa é uma dúvida comum entre as pessoas que se interessam em investir nessas aplicações ou têm curiosidade para entender melhor o seu rendimento.

Se você também tem interesse em descobrir essa informação, continue a leitura. Nós, da Genial Investimentos, simulamos quanto rende R$ 1 milhão em títulos do Tesouro Direto. Confira!

Tesouro Prefixado

O Tesouro Prefixado tem a rentabilidade baseada em uma taxa de juros definida no momento do aporte que permanece inalterada se o investimento for levado até o vencimento. Isso significa que, ao adquirir esse título, o investidor consegue estimar com precisão a remuneração se mantiver o título até o vencimento.

Considere um aporte de R$ 1 milhão realizado em 25 de novembro de 2025 em um título prefixado com taxa de 12,79% ao ano (a.a.) e vencimento em 1º de janeiro de 2028. Nesse cenário, o rendimento bruto seria de R$ 286.454,91, conforme simulação na página do Tesouro Prefixado.

Entretanto, é importante lembrar que essa projeção vale apenas para quem permanece com o título até o vencimento. Em resgates antecipados, pode haver mudança na rentabilidade. A razão é que a aplicação fica sujeita à marcação a mercado — a atualização diária dos preços dos títulos.

Dessa maneira, se você fizer um resgate antecipado e o título tiver uma cotação menor do que o preço pago, pode registrar perda em relação ao valor investido. No entanto, vale ter em mente que o contrário pode acontecer, gerando ganho acima do esperado, entende?

Ainda, há títulos do Tesouro Prefixado com cupons semestrais, em que a aplicação paga a rentabilidade acumulada a cada 6 meses.

Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público de rentabilidade pós-fixada, cuja remuneração acompanha a Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira. O indicador é utilizado pelo Banco Central como principal instrumento de controle da inflação.

Por esse motivo, a Selic pode subir ou cair conforme as condições econômicas nacionais e internacionais. Como o Tesouro Selic acompanha essa variação, o título rende mais quando a taxa aumenta e entrega retornos menores quando ocorre redução dos juros.

Apesar disso, uma das características mais relevantes desse título é o risco reduzido na retirada antes do vencimento. Isso acontece porque o título é atualizado diariamente pela Selic, o que reduz a volatilidade de preço e suaviza os impactos da marcação a mercado em resgates antecipados.

Para estimar o rendimento de um investimento nesse título no simulador, é necessário observar a taxa de remuneração e o período entre a aplicação e o vencimento. No caso do Tesouro Selic 2028, por exemplo, o vencimento ocorre em 1º de março de 2028.

Considerando uma aplicação realizada em 25 de novembro de 2025, a rentabilidade oferecida era de 100% da taxa Selic mais 0,05% a.a. Conforme projeção da calculadora, o rendimento corresponderia a 11,36% a.a. e o retorno bruto aproximado seria de R$ 274.155,74.

Vale ter em mente que esses números ajudam a entender como a remuneração pode ocorrer. Porém, como as decisões sobre a taxa Selic ocorrem a cada 45 dias, não é possível antecipar a rentabilidade exata, certo?

Tesouro IPCA+

O Tesouro IPCA+ é um título público que combina duas formas de rentabilidade: uma parte prefixada e outra pós-fixada atrelada ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, o IPCA. Esse indicador mensura a inflação do país.

Ao aplicar recursos no Tesouro IPCA+, o investidor recebe, no vencimento, a soma da inflação acumulada no período com a taxa prefixada estabelecida no momento da compra. Esse modelo tende a assegurar rentabilidade real positiva para quem mantém o título até o vencimento.

Contudo, a parte pós-fixada do rendimento do Tesouro IPCA+ segue a mesma lógica dos títulos pós-fixados. Afinal, ele depende da inflação, não sendo possível prever quanto será o retorno final — apenas a parte prefixada.

Para ter uma estimativa de quanto rende R$ 1 milhão no Tesouro IPCA+, vale realizar a simulação na página do título. Considerando uma aplicação realizada em 25 de novembro de 2025 com vencimento para 15 de maio de 2029 e rentabilidade IPCA + 7,75% a.a., o rendimento seria de R$ 473.397,34.

Nesse caso, o simulador projetou uma rentabilidade de 11,92% a.a. Como ocorre com o Tesouro Prefixado, esse título é mais sensível aos efeitos da marcação a mercado em resgates antecipados. Ainda, saiba que existe a versão do Tesouro IPCA+ com juros semestrais.

Mantenha-se informado sobre o mercado financeiro: assine a nossa newsletter!

Tesouro RendA+

O Tesouro RendA+ é um tipo de título público lançado em 2023 para atender a investidores que buscam acumular patrimônio. A aplicação foi estruturada para oferecer uma renda mensal corrigida pela inflação para quem a mantém até o vencimento. Assim como o Tesouro IPCA+, ele combina uma taxa prefixada com a variação do IPCA.

Logo, ele garante proteção contra a perda do poder de compra ao longo do tempo. A principal diferença desse título está na forma de recebimento. Em vez de um pagamento único no vencimento, o rendimento mensal ocorre ao longo de 240 parcelas, conforme as regras do título.

Esse período equivale a 20 anos de renda. O modelo permite transformar o montante investido em um fluxo contínuo de recebimento, cujo valor depende dos aportes feitos durante o período de acumulação.

Outro ponto relevante é a liquidez. O título possui carência de 60 dias, o que impede resgates antes desse prazo. Após esse período inicial, a liquidez passa a ser diária, seguindo o padrão dos demais títulos públicos.

Apesar disso, o Tesouro RendA+ é bastante sensível à marcação a mercado, o que pode alterar o valor de um resgate antecipado. Portanto, a renda mensal ajustada pela inflação somente é garantida quando o título é mantido até o vencimento.

Estimativa de rendimento

A simulação desse título também funciona de maneira diferente dos demais. É necessário informar dados pessoais, como a idade atual, o momento em que se pretende começar a receber os pagamentos e o valor desejado para complementar a renda no futuro.

Em uma simulação com idade atual de 30 anos, início dos recebimentos aos 60 anos e aporte inicial único de R$ 1 milhão, o título indicado pela plataforma seria o Tesouro RendA+ Aposentadoria Extra 2055. Nesse caso, a taxa oferecida em 25 de novembro de 2025 correspondia a IPCA + 6,82% a.a.

Com essas condições, seria possível projetar uma renda mensal de R$ 50 mil corrigida pela inflação, no período de 15 de janeiro de 2055 a 15 de dezembro de 2075.

No entanto, se a intenção é receber um valor maior, a calculadora demonstra quanto é necessário investir mensalmente além do aporte inicial de R$ 1 milhão para obter a quantia desejada.

Quer mais informações para investir melhor? Confira as análises de renda fixa do Genial Analisa!

Tesouro Educa+

O Tesouro Educa+ segue a mesma estrutura do Tesouro RendA+, combinando uma taxa prefixada com a variação do IPCA. A diferença está no período de recebimento: nesse caso, os rendimentos são pagos em 60 parcelas mensais, equivalentes a 5 anos.

Esse formato é voltado para objetivos de educação, como o custeio da faculdade dos filhos ou a realização de cursos de longo prazo. Assim como ocorre no Tesouro RendA+, o investidor passa por uma fase de acumulação até o vencimento do título.

Somente após essa etapa, ele começa a receber a renda mensal. Como os demais títulos híbridos, o Tesouro Educa+ é sensível à marcação a mercado, o que torna recomendável mantê-lo até o vencimento para garantir o recebimento integral das parcelas planejadas.

Estimativa de rendimento

A simulação do Tesouro Educa+ é semelhante à do Tesouro RendA+. Para tanto, é necessário informar dados como a idade atual do estudante, o momento em que ele começará a universidade, o valor desejado para a renda mensal e o aporte inicial.

Considere uma simulação com investimento em 25 de novembro de 2025, tendo o beneficiário e futuro estudante um recém-nascido, com estimativa de ingresso na universidade aos 18 anos. Nesse caso, a renda mensal desejada é de R$ 60 mil e o aporte inicial de R$ 1 milhão.

O título recomendado pela plataforma seria o Tesouro Educa+ 2043. Nessa alternativa, a rentabilidade oferecida nessa data era de IPCA + 6,93% a.a. Com essas características, o investimento inicial já seria suficiente para atingir a meta estipulada, garantindo pagamentos mensais de 15 de janeiro de 2043 a 15 de dezembro de 2047.

Como no Tesouro RendA+, se o desejo é receber uma quantia mensal maior do que a gerada pelo aporte único de R$ 1 milhão, o simulador mostra quanto é preciso investir por mês. Por fim, vale destacar que todos os títulos do Tesouro Direto estão sujeitos à incidência do Imposto de Renda.

O tributo é cobrado sobre o rendimento, conforme a tabela regressiva, que considera o tempo de aplicação. Quanto maior é o período de investimento, menor é o imposto pago. Convém ter em mente que o Tesouro Direto oferece títulos com diferentes prazos, taxas e formatos de pagamento.

Você entendeu quanto rende ter R$ 1 milhão alocados nos títulos do Tesouro Direto. Agora, vale realizar as simulações necessárias antes de tomar decisões sobre onde investir o seu dinheiro.