Tudo sobre Fiagros para começar a investir!

Não há dúvidas de que o agronegócio é um dos principais setores da economia brasileira, certo? Para se ter uma ideia, ele correspondia a 23,8% do PIB do Brasil em 2023. Diante do cenário, investir em Fiagros é uma possibilidade para quem deseja se expor aos resultados do segmento.

Porém, para fazer a escolha, é preciso conhecer o funcionamento da alternativa, além das suas vantagens e riscos. Dessa forma, você saberá se os Fiagros são uma opção adequada ao seu perfil e objetivos ao buscar aproveitar a importância do agronegócio para a economia do Brasil e diversificar seus investimentos.

Quer aprender mais sobre eles? Neste artigo, você entenderá como funcionam os Fiagros, além de descobrir quais são suas vantagens e pontos de atenção. Confira!

O que são Fiagros e como eles funcionam?

O Fiagro (fundo de investimento nas cadeias produtivas agroindustriais) é uma forma de investir no agronegócio brasileiro por meio da bolsa de valores. Essa alternativa de renda variável permite aos investidores se expor ao crescimento de um setor de grande relevância na economia do país.

O funcionamento dos Fiagros é simples. Eles são geridos por profissionais que, com recursos obtidos pela venda das cotas do fundo, montam uma carteira de investimentos. O portfólio do veículo pode incluir títulos de crédito do agronegócio, imóveis rurais ou participações em empresas agrícolas.

Além da valorização das cotas, os Fiagros têm a possibilidade de distribuir dividendos — uma parte do lucro do veículo. Mesmo que o pagamento não seja obrigatório, muitos fundos optam por fazê-lo quando os investimentos têm bom desempenho.

Os Fiagros são regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que estabelece diretrizes para garantir a segurança dos investidores. Além disso, os ganhos obtidos com a venda das cotas estão sujeitos à tributação do Imposto de Renda (IR).

Quando um Fiagro é lançado, a gestora responsável realiza uma oferta pública inicial (IPO), disponibilizando as cotas para compra. Depois, elas passam a ser negociadas no mercado secundário, permitindo que investidores adquiram e vendam suas participações.

Tipos de Fiagros

Além de entender como funcionam os Fiagros, vale a pena conhecer os diferentes tipos disponíveis no mercado. Afinal, cada um deles pode atender a perfis de investidores distintos e apresentar características específicas.

A seguir, veja quais são os tipos de Fiagros e como eles se diferenciam!

Fiagro-FIDC

O Fiagro-FIDC é um fundo que foca em investimentos relacionados aos recebíveis do setor. Ele compra direitos creditórios, ou seja, créditos que empresas do agronegócio têm a receber no futuro, transformados em CRAs (certificados de recebíveis do agronegócio), por exemplo.

Fiagro-FII

Já o Fiagro-FII adota uma estratégia voltada para o investimento imobiliário, com foco no setor do agronegócio. Esse tipo de fundo se divide em dois objetivos principais: a aquisição de imóveis rurais e o investimento em títulos ligados ao setor.

Fiagro-FIP

O Fiagro-FIP é um fundo que investe em empresas de capital fechado no segmento do agronegócio. A estratégia consiste em adquirir uma participação no capital social dessas companhias para compartilhar os resultados financeiros e acompanhar seu crescimento.

Fiagro multimercado

Por sua vez, o Fiagro multimercado não concentra sua política de investimento em um tipo de ativo. Em sua estratégia, ele pode adquirir tanto imóveis quanto ações, recebíveis etc.

Outra possibilidade para o portfólio desse tipo de Fiagro é a aquisição de créditos de carbono e de descarbonização. A regulamentação que cria o veículo estava prevista para entrar em vigor em março de 2025.

Quais são as vantagens de investir nesse tipo de fundo?

Ao decidir sobre a sua carteira de investimentos, é preciso considerar as características que as diferentes alternativas possuem, incluindo seus benefícios.

A seguir, descubra quais são as principais vantagens de investir em Fiagros!

Acesso ao setor do agronegócio

Os Fiagros proporcionam exposição ao setor agroindustrial que, como você viu, tem um papel essencial na economia brasileira. Então, ao comprar cotas desses fundos, o investidor tem a oportunidade de participar dos resultados de um mercado em constante evolução.

O acesso é feito sem a necessidade de gerenciar propriedades ou lidar com as complexidades de operações de cultivo, colheita ou trato de animais. Assim, os investidores podem se beneficiar do crescimento e das oportunidades desse setor estratégico, com suporte de um gestor profissional.

Diversificação

Em uma carteira de investimentos, os Fiagros têm potencial de proporcionar um nível de diversificação que ajuda a diluir riscos. Ao incluir ativos ligados ao agronegócio, os investidores podem reduzir as ameaças associadas a flutuações em setores mais voláteis da economia.

Adicionalmente, os próprios Fiagros podem contar com uma combinação de ativos que contribui para a diversificação dos seus investimentos no agronegócio. Ou seja, dependendo do fundo escolhido, você não investe em um único ativo, mas em diferentes alternativas.

Potencial de rentabilidade

A relevância do agronegócio para a economia também faz com que o segmento tenha potencial de rentabilidade para o investidor. Afinal, a tendência é que exista demanda contínua por alimentos e commodities agrícolas.

Pense da seguinte forma: com a população mundial crescendo e a necessidade de produção de alimentos aumentando, os preços dos produtos agrícolas tendem a subir. O movimento costuma beneficiar diretamente os investimentos vinculados à agroindústria.

Benefícios tributários

Uma das principais vantagens dos Fiagros é a isenção de Imposto de Renda sobre os dividendos distribuídos aos cotistas, desde que certas condições sejam cumpridas. Esse fator contribui para que o investidor obtenha retornos líquidos superiores. No entanto, tenha atenção ao fato de que há incidência de IR na venda de cotas se houver lucro.

Liquidez

O nível de liquidez varia entre diferentes Fiagros. Contudo, a possibilidade de comprar e vender cotas em bolsa oferece uma maior flexibilidade e a chance de ter acesso rápido ao capital quando necessário. A característica pode ser decisiva dependendo do seu perfil e objetivos financeiros.

Quais são os riscos de investir em Fiagros?

Depois de se familiarizar com as vantagens proporcionadas pelos Fiagros, é importante entender os principais pontos de atenção relacionados a esse tipo de investimento. Assim, você tem a possibilidade de tomar decisões mais informadas sobre a alternativa.

Conheça quais são os riscos associados ao investimento em Fiagros!

Risco de mercado

O primeiro ponto de atenção que os investidores devem considerar ao se expor a Fiagros é o risco de mercado, que se refere às flutuações dos preços das cotas dos fundos. As cotações podem variar por conta da demanda do investidor, da percepção do mercado e das condições econômicas, em geral.

Logo, em um momento de instabilidade, existe a chance de os investidores verem seus investimentos se desvalorizarem. Por essa razão, é essencial estar ciente do seu perfil de risco e evitar decisões impulsivas, combinado?

Variação do dólar

A variação do dólar também pode afetar diretamente a rentabilidade dos investimentos em Fiagros. Muitos dos ativos desses fundos são sensíveis ao comércio internacional — e existe o risco de as flutuações da taxa de câmbio impactarem tanto os custos de produção quanto os preços de venda.

Por exemplo, um aumento da cotação do dólar tende a elevar o custo dos insumos importados, comprometendo as margens de lucro dos produtores.

Taxas e custos

As taxas e custos associados à administração de Fiagros são outro fator capaz de reduzir a rentabilidade para os investidores. Os fundos normalmente cobram taxa de administração e pode haver taxa de performance, que tendem comprometer parte dos seus retornos.

Além disso, pode haver mudanças nas taxas de juros, como a Selic, aumentando os custos do capital e impactando a capacidade dos produtores de honrar suas dívidas. Uma das possíveis consequências do movimento é um impacto negativo na saúde financeira dos fundos.

Dependência da gestão

A qualidade dos gestores e suas decisões de alocação impactam diretamente o desempenho do fundo. Uma gestão ineficaz traz a chance de levar a investimentos inadequados e a uma exposição excessiva a ativos arriscados.

Inclusive, a falta de transparência e comunicação por parte desses profissionais pode gerar desconfiança entre os investidores. Portanto, avalie a reputação e a experiência da gestora antes de optar por um Fiagro, ok?

Risco climático

A produção agrícola depende das condições climáticas, certo? Nesse contexto, eventos climáticos extremos, como secas ou enchentes, podem trazer problemas e afetar negativamente a rentabilidade dos fundos.

O fator também está relacionado ao aspecto geográfico dos Fiagros. É por esse motivo que muitos investidores costumam buscar mitigar esse tipo de risco ao se expor a uma variedade de regiões e tipos de investimentos.

Como investir em Fiagros?

Com as informações obtidas até aqui, você certamente tem uma noção maior sobre o que são e como funcionam os Fiagros. Se você entende que faz sentido incluí-los em seu portfólio, precisa saber como realizar o investimento.

Para tanto, você deve abrir uma conta em uma corretora. Existem diferentes opções disponíveis no mercado, que oferecem interfaces amigáveis e suporte para o cliente, como a Genial Investimentos.

Com a conta ativa e o capital disponível, você consegue acessar o home broker da corretora — plataforma de acesso às oportunidades na bolsa de valores, incluindo os Fiagros. Para investir, basta digitar o ticker (código) do fundo desejado, definir o preço que deseja pagar — caso não queira o de mercado — e a quantidade de cotas que pretende adquirir.

O investimento em Fiagros possibilita participar do desenvolvimento de um dos setores mais relevantes da economia brasileira. Então considere seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros antes de tomar uma decisão, garantindo que a estratégia se alinhe às suas metas.

Quer dar o primeiro passo? Aproveite e abra a sua conta na Genial para começar a investir em Fiagros e em outros investimentos que atendam ao seu perfil!