O mercado acionário costuma atrair o investidor que busca construir o seu patrimônio a longo prazo, bem como receber renda passiva. Afinal, o investimento em ações permite obter ganhos com a negociação dos papéis e com o recebimento de dividendos, entre outras possibilidades.

Nesse sentido, os papéis do setor bancário e de seguros são bastante procurados. Isso por serem emitidos por instituições que geralmente apresentam resultados mesmo diante de crises financeiras. Entre as alternativas disponíveis, estão as ações do Banco BMG (BMGB4).

Se você se interessa por investir nesses setores, vale aprender mais sobre o Banco BMG e sobre a sua nova área de seguros.

Boa leitura!

O que são as ações BMGB4?

Assim que uma ação é lançada na bolsa de valores, ela ganha um código (ou ticker) que a identifica entre as demais. Ele é composto por uma sequência de letras e números, que geralmente fazem referência ao seu emissor e ao tipo de papel.

Na B3 (a bolsa de valores brasileira), você encontrará ações de diversos tipos. Os principais são:

  • final 3: ações ordinárias (ON);
  • final 4: ações preferenciais (PN);
  • final 11: units (cestas de ações ON e PN).

Com isso, a sequência BMGB4 é usada para identificar as ações PN emitidas pelo Banco BMG. A abertura de capital da instituição aconteceu em 2019, levantando um total de R$ 1.391 milhões. Desse montante, R$ 1.200 milhões foram destinados ao aumento de capital social.

A instituição foi listada no Nível 1 de governança corporativa da B3. Com isso, ela deve adotar práticas que favoreçam a transparência e o acesso às suas informações no mercado. Também deve buscar por melhorias nas prestações de contas e promover a dispersão acionária.

Como foi a criação e desenvolvimento do Banco BMG?

Depois de conhecer o que significa BMGB4, confira também um pouco sobre a história do Banco BMG e como se deu o seu desenvolvimento:

Origem

A história dessa instituição começou em 1930 no Estado de Minas Gerais, com a criação do chamado Banco de Crédito Predial. Anos mais tarde, a sua denominação foi alterada para Banco de Minas Gerais, para que a instituição pudesse atuar como um banco comercial, atendendo pessoas físicas e jurídicas.

Evolução

Na década de 60, o banco criou a sigla BMG, além de uma financeira — a Argento S.A (que originou o seu CNPJ atual). Em 1971, a Argento S.A teve o seu nome alterado para BMG Financeira, a qual se tornou líder no fornecimento de leasing para financiamento de veículos.

Em 1980, a financeira se tornou um banco múltiplo ao expandir o seu catálogo de produtos e serviços financeiros oferecidos. Já no ano de 1989, o banco mudou o seu nome e passou a ser chamado de Banco BMG S.A.

Na década de 1990, o Banco BMG se tornou pioneiro na concessão de empréstimos consignados a funcionários do setor público e precursores no canal de correspondentes bancários. Já os anos 2000 foram marcados por uma grande expansão no âmbito nacional e internacional.

Entre 2011 e 2015, a instituição adquiriu outros bancos, bem como se associou a grandes empresas para fortalecer as suas operações — especialmente no segmento de empréstimos consignados. Do ano de 2016 até 2018, o seu portfólio de soluções de crédito aumentou.

No período foram criados:

  • Crédito na Conta: possibilidade de levantamento de crédito pessoal emergencial, com débito em conta — solução exclusiva para aposentados, pensionistas e servidores públicos;
  • “Help! Loja de crédito”: rede de franquias especializada em serviços financeiros para pessoas de baixa renda, com um conceito one-stop shop;
  • BMG Seguros: uma das maiores seguradoras do Brasil no segmento de seguro garantia;
  • BMG Invest Digital: plataforma de investimentos 100% digital.

Abertura de capital

Em 2019, a instituição decidiu abrir o seu capital na bolsa por meio de IPO (initial public offering). O dinheiro levantado nessa oportunidade foi usado para a sua expansão. Entre os programas e benefícios criados para os clientes, estão:

  • Volta pra Mim: programa de cashback no uso dos cartões de débito e crédito;
  • PJ Varejo: banco digital que oferece serviços completos a micro e pequenos empreendedores;
  • Marketplace de crédito: parceria com a Creditas para fornecer crédito com garantia de imóvel e automóvel;
  • Implementação do Pix: tecnologia que permite cobrar e receber quantias em poucos minutos;
  • Marketplace de produtos: plataforma que disponibiliza descontos em diversos produtos e lojas parceiras.

Além disso, desde a abertura de capital, o banco realizou diversas parcerias comerciais e adquiriu participação em outros negócios. Ele continua em expansão e, atualmente, está focado na construção de um ecossistema de startups visando expandir as suas soluções de crédito.

Nova área de seguros do Banco BMG

Em agosto de 2022, o Banco BMG anunciou a criação de uma unidade exclusiva para tratar sobre seguros — a BMG Seguridade. Esse é um projeto de reorganização societária do banco, por meio da criação de uma holding chamada BMG Seguradoras.

A intenção é consolidar as atividades desse segmento e reduzir custos, além de fortalecer a marca BMG. O conselho de administração do banco aprovou a compra de todas as ações da MG Seguros, Vida e Previdência pela BMG Participações em Negócios e pela Phoenix One Participações.

A negociação foi fechada por um preço fixo de R$ 18 milhões. Desse montante, 60% será desembolsado pelo Banco BMG e os 40% restantes serão pagos pela Phoenix One Participações — que pertence à Integra Participações.

No entanto, a conclusão das operações depende da aprovação pelo CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica). Ademais, ainda há necessidade de aprovação da SUSEP (Superintendência de Seguros Privados) e do Banco Central do Brasil (Bacen).

Quais são as principais características das ações BMGB4?

Como você aprendeu, as ações BMGB4 são do tipo preferencial. Ou seja, trata-se de papéis que garantem ao seu titular a preferência no recebimento de dividendos. Isso significa que nas rodadas de distribuição desses proventos, o titular dos ativos PN receberá primeiro.

O mesmo acontece em eventual falência da instituição, já que os acionistas preferenciais terão prioridade no reembolso. Outra característica das ações preferenciais é que elas podem ser readquiridas pela empresa a qualquer momento, mesmo sem justificativa.

Esse tipo de ação não costuma possuir o tag along — normalmente presente em ações ordinárias. Trata-se de uma proteção que garante aos investidores minoritários o direito de vender os seus papéis em caso de mudança no controle acionário por um percentual do valor oferecido aos sócios majoritários

Destaca-se que o Banco BMG não possui ações ordinárias em circulação no mercado brasileiro. Logo, os investidores que pretendem exercer poderes na administração do negócio e votar nas decisões importantes da companhia não conseguirão atingir esse objetivo ao comprar ações BMGB4.

O banco BMG paga dividendos?

Segundo a legislação aplicável às sociedades por ações listadas na bolsa de valores, todas elas são obrigadas a distribuir parte dos seus lucros em forma de dividendos. Contudo, para que isso ocorra, é necessário que a companhia tenha realizado lucros em um determinado período.

Caso contrário, o pagamento dos dividendos poderá ser suspenso até a empresa voltar a apresentar resultados positivos. Além disso, cada organização pode fixar o percentual de distribuição e a periodicidade de pagamento.

Até 2022, o Banco BMG não contava com histórico de pagamento de dividendos. Porém, desde a realização de seu IPO (em 2019), a instituição pagou outro provento — os juros sobre o capital próprio (JCP). Veja o histórico:

Data comR$Data pagamentoProvento
21/10/20220,240116/11/2022JCP
27/12/20210,315518/02/2022JCP
29/12/20200,178601/04/2021JCP
19/12/20190,250014/02/2020JCP

Diferentemente dos dividendos, as empresas não são obrigadas a realizar o pagamento de JCP. Além disso, esse provento não possui a isenção de Imposto de Renda (IR), sendo cobrada uma alíquota de 15% sobre o ganho obtido.

De toda a forma, o recolhimento é feito direto na fonte. Mas ainda que não seja necessário recolher os valores por conta própria, eles precisam ser declarados na sua DIRPF (declaração de Imposto de Renda pessoa física).

É válido destacar que o fato do banco ter histórico de distribuição de JCP, não significa que ele continuará a distribuí-los nos próximos anos. Ademais, o não pagamento de dividendos no período não impede que o banco o faça no futuro.

Então você precisará avaliar as condições e políticas de distribuição de proventos do banco para tirar as suas próprias conclusões quanto à decisão de investir nele ou não.

As ações BMGB4 estão incluídas no Ibovespa?

Outro ponto relevante sobre as ações do banco BMG está relacionado à participação delas no Índice Bovespa (Ibovespa). Esse é o índice financeiro que mede o desempenho do mercado acionário brasileiro por ser composto pelos papéis de maior representatividade no país.

A composição do índice é alterada a cada 4 meses, considerando fatores como o tamanho das organizações e o desempenho médio de seus papéis. Na formação de setembro de 2022, as ações BMGB4 não estavam incluídas na carteira teórica do Ibovespa.

O que considerar antes de comprar essa ação?

Agora que você já conhece a história do banco BMG e as características de suas ações, talvez queira saber o que considerar antes de comprá-las.

Confira pontos essenciais que você deve conferir!

Analise o seu perfil de investidor

Seja para investir em ações ou outros ativos financeiros, a análise do seu perfil de investidor é fundamental. Isso porque cada investidor possui um nível de abertura aos riscos diferente, de modo que o investimento em ações pode fazer sentido para um e para outro não.

Para saber o seu perfil de investidor, basta realizar o chamado teste de suitability disponibilizado pela sua corretora de valores. Ele traz um conjunto de perguntas sobre o seu conhecimento de mercado, preferência de investimentos, prazo que pretende manter o dinheiro investido etc.

No mercado existem 3 tipos de perfis:

  • conservador: tem maior aversão aos riscos e costuma realizar investimentos mais seguros;
  • moderado: aceita correr mais risco, equilibrando a carteira com alternativas seguras;
  • arrojado: prioriza investimentos com alto retorno, mesmo que sejam mais arriscados.

Considerando os riscos presentes no investimento em ações, essa é uma alternativa que costuma ser procurada por quem tem perfil moderado ou arrojado. Porém, nada impede que um investidor conservador tenha esses papéis em carteira.

Na verdade, cada perfil poderá destinar um percentual diferente do seu portfólio ao investimento em ações, equilibrando a relação entre risco e retorno. Por exemplo, quem tem o perfil conservador pode investir 95% do seu capital em investimentos seguros e 5% em ações.

Esse percentual pode ser invertido para quem tem o perfil arrojado ou equilibrado em relação ao investidor moderado. O fato é que, ao saber o seu perfil, você terá mais propriedade para escolher como a sua carteira será composta, conforme as suas preferências.

Trace os seus objetivos com antecedência

Antes de investir em ações, é essencial traçar os seus objetivos. Quem não define as suas metas financeiras com antecedência pode ter maior dificuldade em administrar a carteira. Afinal, o investidor não saberá quando deverá realizar o lucro, aumentar uma posição ou substituí-la.

Também é mais difícil escolher a ação que será investida, já que você não terá parâmetros para embasar a decisão. Quando os seus objetivos estão bem definidos, é possível selecionar apenas os investimentos com potencial de alcançá-los.

Por exemplo, se o seu foco for o recebimento de renda passiva, pode ser o caso de buscar por ações que paguem proventos Embora todas as empresas sejam obrigadas a distribuir parte dos seus lucros, isso somente acontecerá quando ela apresentar resultados positivos.

Contudo, não são todas as companhias que conseguem ter lucros, bem como há empresas que utilizam os seus ganhos para financiar a sua expansão. Assim, você encontrará no mercado organizações com maior potencial em distribuir esse provento que outras.

Por outro lado, se o seu interesse for lucrar com a valorização dos papéis, poderá se interessar por companhias que estejam em crescimento. Isso porque tende a ser mais fácil uma empresa em desenvolvimento aumentar o seu valor de mercado que uma companhia já consolidada.

Portanto, a definição de objetivos financeiros é importante para que você possa montar uma carteira personalizada e com alternativas de investimento que façam sentido para o seu caso.

Explore os fundamentos da empresa que será investida

Uma dica para quem deseja investir em ações é explorar os fundamentos da empresa que será investida. Isso é feito por meio da análise fundamentalista, que consiste na verificação das informações fornecidas pela companhia.

Com ela, você consegue identificar como está a atual situação financeira do empreendimento, os resultados apresentados, as perspectivas de crescimento, a qualidade da gestão e outros pontos relevantes.

Como você viu, negócios em desenvolvimento têm menores chances de distribuir dividendos, mas podem contar com a valorização de seus papéis — especialmente em prazos maiores. Já companhias consolidadas tendem a pagar mais dividendos e a crescer menos.

Nesse sentido, a realização de uma análise fundamentalista permitirá que você encontre as companhias mais alinhadas com o seu perfil e objetivos. Você também poderá comparar os resultados de diferentes empresas em busca da que tem um melhor desempenho.

Para isso, você tem à disposição uma série de indicadores fundamentalistas. Entre eles, estão:

  • preço sobre o lucro (P/L);
  • dividend yield (DY);
  • preço sobre o valor patrimonial por ação (P/VPA);
  • enterprise value (EV);
  • earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (Ebitda);
  • dívida líquida sobre patrimônio Líquido (DL/PL);
  • return on equity (ROE);
  • e mais.

Abra a sua conta em uma corretora de valores completa

Por fim, abrir a sua conta em uma corretora de valores reconhecida pode ser um grande diferencial no momento de investir em ações. Todas as negociações realizadas na bolsa de valores devem contar com o intermédio de uma instituição financeira.

Entretanto, cada uma delas se diferencia em relação aos seus custos, benefícios, plataformas operacionais, equipe de suporte, entre outros fatores. Dessa forma, faz todo o sentido procurar por uma corretora completa e reconhecida pela excelência na prestação de seus serviços.

Esse é o caso da Genial Investimentos, que possui mais de 10 anos oferecendo maior acesso a serviços financeiros de qualidade, com simplicidade e eficiência. Conosco, você pode contratar as melhores plataformas operacionais do mercado, com custo zero.

Para isso, basta ativar o RPL (retail liquidity provider), um mecanismo que permite que a Genial forneça liquidez para os seus clientes. Caso você não queira contratar uma dessas plataformas, poderá utilizar o nosso home broker ou a mesa de operações.

O home broker é uma ferramenta digital que conecta o investidor ao ambiente de negociação da B3. Com ele, você poderá enviar ordens de compra e venda pela internet, direto da sua casa. Já a mesa de operações é uma equipe formada de profissionais que executam as ordens solicitadas.

Outro benefício que você só encontrará na Genial é o acesso à Genial Analisa. Trata-se de um time de analistas com amplo conhecimento de mercado, que disponibiliza relatórios acerca de ações, carteiras recomendadas, notícias sobre o mercado etc.

Dessa forma, você pode utilizar informações de qualidade para tomar as suas decisões de investimento. Mas vale mencionar que as análises e recomendações não garantem a realização de resultados positivos — principalmente na renda variável.

Conclusão

Chegando até aqui, você aprendeu bastante sobre as ações do Banco BMG (BMGB4) e poderá analisar se esse é um investimento que faz sentido para a sua carteira. Nesse processo, não deixe de embasar as suas decisões no seu perfil de investidor e objetivos financeiros.

Quer começar a investir em ações com o home broker ou plataformas parceiras da Genial? Abra a sua conta conosco e confira!

Genial Investimentos

Somos uma plataforma de investimentos que tem como objetivo facilitar o acesso ao mercado financeiro e ampliar a educação financeira no Brasil.

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