Mini-índice: como funciona a negociação com minicontratos futuros?

O mini-índice e outros minicontratos do mercado futuro podem representar uma alternativa interessante para quem quer acompanhar as flutuações de curto prazo do mercado de renda variável. Além disso, eles podem oferecer proteção para investidores de longo prazo. 

Mas, apesar do termo mini, os ganhos – ou perdas – podem ser expressivos para quem opera com essa modalidade. A vantagem é ser uma operação acessível, visto que não exige uma grande quantia para começar a investir. 

Neste artigo, você entenderá como funcionam as operações com mini-índices no mercado futuro. Continue a leitura e confira! 

O mercado futuro 

Antes de saber mais sobre o mini-índice, é importante entender o que é o mercado futuro. Trata-se de um ambiente na bolsa de valores no qual não ocorre a negociação direta de ativos. 

Em vez disso, são negociados os contratos de derivativos, que estão atrelados a um ativo, mas se orientam por uma data no futuro. Podem ser commodities, moedas (como o dólar) e até um índice, como o Ibovespa. 

Ou seja, o mercado futuro permite realizar operações compradas ou vendidas visando uma data futura. Já no mercado à vista, as operações de compra e venda de ativos são efetivadas no momento presente – e envolvem, efetivamente, uma negociação. 

As negociações no mercado futuro podem ser feitas com contratos cheios e com minicontratos — o foco deste post. Os contratos cheios são uma opção para quem deseja aportar mais dinheiro. Já os minicontratos podem ser operados por quem não tem muitos recursos disponíveis.  

Os preços são negociados na data atual com base nas expectativas quanto à cotação para um determinado prazo futuro. Os contratos que seguem a valorização do Ibovespa, por exemplo, se valorizam ou desvalorizam juntamente com o índice. 

Assim, ao negociar contratos ou minicontratos de índice, você está, de forma indireta, se posicionando na flutuação de todas as ações que compõem o índice.  

As vantagens de operar com minicontratos 

Operar um contrato e minicontrato futuro pode ser interessante para quem busca obter maiores lucros. Eles possibilitam a alavancagem, o que permite operar com valores muito acima do que aqueles que, de fato, você possui na conta. 

Outra vantagem é o aproveitamento da alta liquidez. Com isso, as operações se tornam mais dinâmicas, o que oferece maior facilidade para realizar negociações nesse mercado. 

Também vale ressaltar, como você viu, que a operação com minicontratos envolve um volume menor de dinheiro. Essa característica ajuda a explicar o porquê de os minicontratos serem mais acessíveis.  

Por fim, é possível operar na modalidade day trade por meio dos minicontratos. Ou seja, fazer negociações que começam e terminam em um mesmo dia. Em termos de tributos, a alíquota do Imposto de Renda para day trade é de IR é de 20%. E, para operações com prazo maior que um dia, o imposto sobre o lucro é de 15%. 

Mini-índice futuro 

Os minicontratos são divididos em dois tipos: o mini-índice futuro e o minidólar futuro. No caso do mini-índice Bovespa, o código é WIN. Ele pode ser utilizado por investidores ou especuladores que queiram lucrar com a alta da bolsa ou se proteger de quedas utilizando o hedge. 

O minicontrato de índice representa 20% do contrato cheio e possui alta liquidez. Com isso, fica muito mais fácil comprar e vender o derivativo, o que é uma grande vantagem. Vale lembrar que você pode começar a negociar a partir de uma unidade de contrato. 

O tamanho do contrato cheio de índice é R$ 1,00 vezes pontos do Ibovespa. Já o minicontrato de índice é R$ 0,20 vezes pontos do Ibovespa. Sendo que tanto no cheio quanto no minicontrato a variação mínima de apregoação ocorre de 5 em 5 pontos. Por exemplo, se o mini-índice está cotado em 114.830 pontos e subir sua variação mínima, ele será cotado a 114.835 pontos. Já se ele cair a variação mínima ele será cotado a 114.825 pontos. Então, no minicontrato uma variação mínima de 5 pontos equivale a R$ 1,00 (5 pontos x R$ 0,20). 

Vamos a um exemplo prático. Se você comprar 10 minicontratos de índice (WIN) a 118 mil pontos e vender a 120 mil pontos, a conta será a seguinte: 

2000 (variação de pontos) x 0,20 x 10 contratos = R$ 4.000,00 

Ou seja, R$ 4.000 de ganho bruto.  

Como negociar mini-índice? 

Os minicontratos de índice podem ser negociados por meio do próprio home broker da sua corretora — como a Genial Investimentos. Uma característica importante é que eles têm uma data de vencimento bimestral (meses pares) na quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês. 

Como você viu, o código WIN representa esse tipo de derivativo. Por meio da letra que acompanha o ticker, você consegue saber qual é o mês de vencimento, que é sempre par, e o ano correspondente a ele. 

Como exemplo, considere o ticker WING21. A letra G representa o mês de fevereiro, ou seja, o mini-índice vence na quarta-feira próxima do dia 15 de fevereiro de 2021. 

Veja a tabela com as letras e respectivos meses de vencimento: 

Alavancagem em mini-índice 

Como você pôde perceber, existem diversas vantagens de operar com o mini-índice. E claro, como se trata de renda variável, o risco deve ser considerado. Mas, sabendo utilizar, o mini-índice pode se transformar em uma ferramenta importante para obter ganhos no curto prazo — principalmente com alavancagem.  

Alavancar significa realizar uma operação sem, necessariamente, ter todo o dinheiro em caixa para isso. Nesse caso, é preciso oferecer uma garantia de um percentual do total dos minicontratos. 

Isso pode ser feito utilizando certificados de depósito bancário (CDBs), títulos públicos ou ações, por exemplo. Assim, vale destacar que, apesar de todas as vantagens listadas, o mini-índice é uma operação que requer conhecimentos específicos, relacionados ao mercado futuro.  

De acordo com Igor Graminhani, analista gráfico da Genial Investimentos, esse tipo de mercado exige muito conhecimento, atitude, disciplina, controle de risco, estabelecimento de metas e controle emocional. 

Segundo ele, “quem dominar esses itens estará mais preparado para lucrar nesse mundo fascinante e desafiador”. Se para você o mercado ainda parece difícil, é possível contar com o auxílio de profissionais, como a equipe da Genial. 

Agora que você sabe mais sobre a negociação de mini-índice no mercado futuro, pode se interessar pelo derivativo. Caso precise de ajuda, conte com os profissionais qualificados da Genial Investimentos! 

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