Opções binárias: o que são, quais os riscos e como funcionam? 

Ao ingressar no mercado financeiro, o interessado se vê diante de inúmeras possibilidades para operar. Quem investe costuma se interessar por alternativas que possam apresentar resultados no longo prazo. Já quem especula visa aproveitar pequenas variações de preço de ativos e derivativos para lucrar. 

Atendendo à segunda proposta, você encontra as chamadas opções binárias. Diferentemente de um investimento convencional, elas não são negociadas em plataformas de corretoras de valores regulamentadas, podendo surgir a dúvida se é seguro operá-las. 

Quer saber mais sobre o universo da especulação fora do ambiente regulamentado de investimentos? Prossiga com a leitura deste post e veja o que são opções binárias, quais os riscos e como funcionam. 

Não perca! 

O que são as opções binárias? 

As opções binárias são consideradas um tipo de instrumento financeiro voltado à especulação. No entanto, ao contrário de um investimento comum, em que as partes realizam a compra e venda de ativos financeiros, como ações ou derivativos, nas opções binárias isso não ocorre. 

Em uma negociação no mercado acionário, por exemplo, uma parte (comprador) adquire a ação daquele que a está vendendo (vendedor). A liquidação dessa operação se dá em poucos dias, oportunidade em que o comprador obtém o papel adquirido e o vendedor recebe a quantia negociada. 

Por sua vez, nas operações com opções binárias, o participante escolhe apostar na alta ou na baixa de um ativo durante o período determinado da operação. Porém, a negociação não prevê a entrega ou qualquer direito relacionado ao ativo que embasa a atividade. 

O intuito do negócio é exclusivamente tentar prever o comportamento dos preços. Os ganhos são realizados se a sua previsão estiver correta — senão, você estará diante de prejuízos. Inclusive o nome binário faz referência a essas duas possibilidades: ganhar ou perder. 

Como funcionam as opções binárias? 

Como você viu, as negociações que envolvem opções binárias são diferentes daquelas que acontecem com ativos ou derivativos na B3 (a bolsa de valores brasileira). Assim, vale conferir como se dá o funcionamento detalhadamente. 

Acompanhe! 

Elementos envolvidos na operação 

Uma operação com opções binárias possui três elementos fundamentais: o ativo usado como referência, a sua direção (alta ou baixa) e o prazo da operação. As escolhas são feitas com base nas suas expectativas quanto à movimentação dos preços de um ativo em um prazo específico. 

Se as suas projeções indicarem a valorização do ativo referência, a premissa será apostar na alta. Agora, caso você entenda que o ativo referência desvalorizará no período analisado, será o caso de apostar na sua baixa. 

Da mesma forma que nas opções encontradas no mercado tradicional, as operações de compra são chamadas de call (quando se aposta na alta dos preços). Já as operações de venda são chamadas de put (quando se aposta na baixa dos preços). 

Mas essas operações não devem ser confundidas com opções de call e put encontradas na B3. Nessas últimas, negocia-se o direito de comprar (call) ou vender (put) um ativo em data posterior, por um preço fechado.  

Contrariamente a isso, nas opções binárias não é realizado nenhum tipo de operação que derive do ativo referência ou garanta direitos sobre ele, conforme você aprendeu. 

Prazo das movimentações 

O curtíssimo prazo é um atributo central das opções binárias. Ou seja, diferentemente do mercado convencional, em que o interessado pode assumir posições que duram dias, meses e até anos, as movimentações têm curta duração nas opções binárias. 

Em geral, as operações que envolvem essas opções têm uma duração de segundos ou poucos minutos. Raramente uma única operação tem uma duração superior a 1 hora, o que significa que o especulador não terá como ficar posicionado por muito tempo. 

Assim, os seus ganhos ou perdas serão realizados no mesmo dia. Esse é outro motivo para se concluir que as opções binárias não podem ser consideradas um investimento, mas um veículo de especulação. 

Retorno financeiro 

A realização de lucros ou prejuízos nas opções binárias depende do acerto da previsão quanto às movimentações de preço do ativo de referência. Entretanto, o retorno das operações tem um valor fixo como base. 

Cada plataforma que disponibiliza esse tipo de instrumento determina uma porcentagem paga ao usuário, caso a operação seja vencedora. Esse percentual varia entre 60% e 90% sobre o valor apostado. 

Nesse sentido, se o usuário acertar a sua previsão, o seu retorno observará uma porcentagem do montante apostado. Por outro lado, se a operação for perdedora em decorrência do erro da previsão, ele perderá todo o capital alocado. 

Quais são os riscos envolvidos nesse tipo de operação? 

Depois de conferir os elementos das opções binárias, vale aprender quais são os riscos envolvidos nesse tipo de operação. Por ter um funcionamento bastante particular, as chances de perdas nessa alternativa nem sempre serão as mesmas de um investimento tradicional. 

Confira!  

Risco das apostas 

Anteriormente, você aprendeu que as operações binárias funcionam como uma aposta. Isso porque, de forma semelhante a uma roleta de cassino, você escolhe entre duas cores (ou lados, no caso). Na hipótese de acertar a opção, você ganha um percentual sobre o dinheiro apostado. 

Agora, se a sua aposta estiver errada, a banca levará todo o dinheiro alocado. Dessa maneira, cabe destacar que nesse tipo de operação existem duas partes: você e a plataforma que disponibiliza o serviço. 

Isso diferencia as opções binárias de uma operação com um ativo financeiro comum, em que há um interessado na ponta compradora e outro na vendedora. Nesse caso, as suas apostas serão contra a prestadora do serviço (a banca). 

Volatilidade 

Um dos principais riscos que envolvem operações de especulação é o de volatilidade. Essa é uma variável econômica que mede a intensidade e a amplitude da movimentação de preços no mercado financeiro. 

Na bolsa de valores, a volatilidade diz respeito à quantidade de interessados na negociação de um ativo ou derivativo. Quanto maior a quantidade de participantes, mais facilmente você conseguirá abrir ou encerrar operações. 

Embora as opções binárias trabalhem com outra mecânica, isso não quer dizer que as suas operações não possam contar com alta volatilidade. Vale dizer que existem plataformas que se espelham nas movimentações de ativos ou índices reais para viabilizar as suas operações. 

Nesse contexto, a volatilidade que pode ser encontrada é muito parecida com à do mercado convencional. Entretanto, vale destacar que as operações realizadas com opções binárias não influenciarão a movimentação de preços do ativo real. 

Ademais, existem companhias que trabalham com simuladores que utilizam algoritmos para gerar a movimentação dos preços. Esse tipo de negócio tende a ser mais arriscado, considerando que nem sempre é possível conferir a imparcialidade do algoritmo. 

Falta de regulamentação da atividade no Brasil 

Outro aspecto que aumenta o risco das opções binárias para os brasileiros está no fato de não existir regulamentação para a atividade no país. Portanto, essas operações não são fiscalizadas por órgãos reguladores de mercado, como a CVM (Comissão de Valores Mobiliários). 

Logo, nenhuma empresa brasileira está autorizada a mediar operações com opções binárias. Mas isso não significa que elas sejam proibidas ou ilegais. Na verdade, o interessado em se expor a esse negócio precisará se valer de companhias estrangeiras. 

O ponto negativo a esse respeito é que muito provavelmente você precisará enviar capital para fora do país, ter gastos com câmbio e impostos — seja no Brasil ou no exterior. A depender do cenário, isso encarecerá a operação. 

Possibilidade de fraudes e golpes 

O risco de fraudes é uma consequência direta da falta de regulamentação da atividade no território nacional. Sem a proteção das leis brasileiras ou o intermédio de uma companhia nacional, há uma maior exposição a tentativas de fraude envolvendo as opções binárias. 

Em casos de problemas, você não terá proteção institucional e provavelmente precisará lidar com legislações estrangeiras. Nesse contexto, reaver um dinheiro perdido por conta de entraves nas operações ou na plataforma tende a ser mais difícil. 

Vale a pena operar com opções binárias? 

Sabendo dos riscos existentes nas operações binárias, você pode estar se perguntando se vale a pena utilizar dessa solução, correto? Certamente a resposta a esse questionamento dependerá da análise do seu perfil e objetivos. 

Como você notou, os riscos desse tipo de operação são bastante elevados. Embora negociações que envolvam apenas duas alternativas (alta ou queda) tenham 50% de chances de acerto e 50% de chances de erro, a conta a considerar não é exatamente essa. 

Afinal, nas opções binárias, quando você acerta a operação, o seu lucro é um percentual do valor apostado. Já quando errar o palpite, a sua perda é integral. Diante desse cenário, você precisará ter um bom manejo dos seus recursos para conseguir ser efetivamente lucrativo. 

Também é preciso levar em conta fatores como a falta de regulamentação no Brasil, a necessidade de operar com empresas estrangeiras e remeter capital para fora do país. Além disso, é preciso pesquisar bem a respeito da plataforma utilizada para não cair em golpes e fraudes. 

Como especular com mais segurança? 

Caso você tenha um apetite maior aos riscos e objetivos de curto prazo, e queira tentar levantar recursos com a especulação, existem alternativas regulamentadas no Brasil.  

Quando se fala em trade, a própria B3 conta com uma grande variedade de ativos e derivativos financeiros para essa finalidade. A vantagem é que essas alternativas seguem as normas da CVM.  

Ademais, você conta com o intermédio de uma corretora de valores devidamente habilitada para atuar no mercado nacional — a exemplo da Genial Investimentos. Isso reduz o risco de você ser vítima de golpes e fraudes de internet de forma significativa. 

Confira algumas possibilidades encontradas! 

Ações 

No mercado acionário, os especuladores podem lucrar com a variação dos preços das ações, aproveitando a volatilidade do mercado. As principais formas de especulação são o day trade (compra e venda no mesmo pregão) e o swing trade (posições que duram dias ou semanas). 

Ao comprar uma ação, você estará adquirindo uma pequena fração de uma empresa. Se ela for mantida em sua carteira, você terá o direito de receber parte dos lucros obtidos pela companhia (dividendos). 

Contratos futuros 

No mercado futuro, as operações são realizadas com derivativos, isto é, contratos que estão atrelados às movimentações de um ativo. Os contratos futuros mais negociados estão ligados a índices, moedas e commodities. 

A estratégia envolve assumir uma posição baseada na expectativa de preço do ativo em data futura. Diariamente, a bolsa ajusta as posições dos participantes com base em uma média ponderada dos preços das negociações realizadas no dia — o chamado ajuste diário. 

Assim, os resultados corresponderão à diferença de preços entre a posição assumida e o ajuste diário. Caso o especulador não queira aguardar o ajuste, ele poderá encerrar a operação a qualquer momento — o que não ocorre nas opções binárias. 

Nessa hipótese, o seu resultado será a diferença entre o preço de início e fim da operação. Isso permite realizar operações rápidas, aproveitando a alta volatilidade do mercado. 

Opções 

Como você aprendeu, no mercado convencional existem as opções (não binárias). Elas também são contratos derivativos, pois garantem o direito ao titular (tomador) de comprar (call) ou vender (put) um ativo em data posterior (vencimento), por um preço fechado (strike). 

Ao chegar na data de vencimento do contrato, o tomador poderá optar por exercer ou não o seu direito — justificando o nome “opções”. Caso ele opte pelo exercício, aquele que vendeu o direito (lançador) será obrigado a cumprir o que foi combinado. 

Por outro lado, se o tomador não exercer o direito, a opção deixa de existir e o lançador fica dispensado da obrigação convencionada. O valor pago pela opção (prêmio) não é ressarcível — independentemente do seu exercício. 

Neste conteúdo, você aprendeu sobre as opções binárias e viu os riscos envolvidos nesse tipo de operação. Desse modo, se você tem interesse na especulação, vale buscar por alternativas mais seguras e regulamentadas, como aquelas que estão presentes na bolsa brasileira. 

Quer começar a especular com o suporte de uma corretora de valores completa? Abra a sua conta na Genial Investimentos!