Como interpretar o gráfico de bitcoin e investir nessa criptomoeda? 

O bitcoin surgiu como um dos ativos mais inovadores do mercado financeiro moderno. Com sua natureza descentralizada e trazendo consigo a tecnologia blockchain, a criptomoeda revolucionou a forma como as pessoas lidam com dinheiro e investimentos. 

Para muitos, interpretar o gráfico do bitcoin contribui para tomar decisões informadas e minimizar os riscos. Afinal, o mercado de criptoativos é altamente volátil, e ingressar em uma operação com o ativo em um momento inapropriado pode atrapalhar o seu planejamento. 

Pensando nisso, nós, da Genial Investimentos, preparamos um artigo explicando como interpretar o gráfico de bitcoin para quem deseja investir na criptomoeda.  

O que é o bitcoin? 

O BTC (bitcoin) representa uma inovação revolucionária no campo das finanças, sendo a primeira criptomoeda descentralizada a fazer sucesso no mundo dos investimentos. Ela foi criada por um pseudônimo conhecido como Satoshi Nakamoto e lançada oficialmente em 2009.  

Diferentemente das moedas tradicionais — como o dólar, real ou euro —, o bitcoin não é emitido por nenhum governo ou instituição financeira centralizada. Em vez disso, ele é baseado em uma tecnologia chamada blockchain, que permite a realização de transações seguras e transparentes. 

Nesse contexto, o BTC é um ativo criptografado que existe apenas no ambiente virtual, e suas operações são feitas em sua própria rede blockchain. Assim, o bitcoin tem a mesma função atribuída ao dinheiro, com a possibilidade de ser utilizado para pagamentos, compras e transações comerciais, entre outros usos.  

Ademais, as operações que envolvem o bitcoin não dependem de um intermediário, como um banco ou corretora, podendo ser feitas entre usuários (peer-to-peer). A capacidade de facilitar transações entre as partes de qualquer lugar do mundo desafiou o sistema financeiro tradicional. 

Logo, o bitcoin se tornou um ativo bastante visado por investidores e instituições que buscam alternativas descorrelacionadas com os mercados tradicionais. O sucesso e segurança de suas negociações abriu caminho para o surgimento de uma variedade de outras criptomoedas.  

Como o bitcoin funciona? 

Depois de conferir o conceito de bitcoin, vale a pena entender um pouco mais sobre como o ativo se comporta. Como você viu, a tecnologia blockchain se torna um elemento indispensável para o funcionamento do BTC. 

Em geral, a blockchain é responsável por armazenar todas as transações que acontecem com o bitcoin em blocos de dados sequenciais. Para que um novo bloco seja adicionado, ele precisa passar por uma validação que considera os anteriores, formando uma cadeia de registros imutável. 

A validação é realizada pelos próprios usuários da rede, que disponibilizam o poder computacional de suas máquinas para a resolução de equações matemáticas de alta complexidade. O processo é conhecido como PoW (proof of work) — popularmente conhecido como mineração. 

Caso as operações do novo bloco sejam validadas, ele passa a ser usado como referência para a validação dos próximos blocos. Os usuários que fazem a validação, também chamados de mineradores, recebem uma recompensa em bitcoins, criando um incentivo financeiro para que mantenham a rede em funcionamento. 

Esse modo de funcionamento não apenas assegura a legitimidade das transações, mas também cria bitcoins, em um processo controlado e limitado, visando manter a escassez do ativo. Todos os dias, milhões de transações são realizadas — refletindo na volatilidade do seu preço. 

O que é o gráfico de bitcoin? 

Na ocasião de seu surgimento, o acesso ao bitcoin era restrito aos usuários com conhecimentos profundos de informática. Afinal, as negociações aconteciam entre os primeiros usuários da rede, os quais, em sua grande maioria, eram programadores e entusiastas de novas tecnologias. 

Contudo, visando popularizar as criptomoedas e facilitar o ingresso dos interessados no mercado, surgiram as primeiras exchanges. Elas são empresas que atuam como as corretoras no mercado financeiro — servindo como ponte entre os interessados em comprar e vender um criptoativo. 

Para melhorar a experiência de negociação no mercado cripto, muitas exchanges passaram a utilizar os mesmos gráficos usados nas bolsas de valores tradicionais para ilustrar as movimentações de preços. Portanto, o gráfico de bitcoin é uma representação visual do seu preço ao longo do tempo. 

Assim como no mercado convencional, ele pode ser utilizado para acompanhar as flutuações do BTC em períodos definidos pelo usuário. A ferramenta é bastante útil para identificar tendências e ajudar investidores a tomar decisões informadas. 

Quais são os principais tipos de gráficos de bitcoin existentes? 

Como você viu, os gráficos utilizados no mercado convencional passaram a integrar os sistemas das exchanges e sites que acompanham os preços das criptomoedas. Nesse contexto, cada empresa ou site oferece um conjunto de gráficos diferentes. 

Confira os principais tipos de gráficos existentes! 

Gráfico de linha 

O gráfico de linha é o mais simples encontrado. Ele é especialmente útil para visualizar de forma rápida e simples a movimentação dos preços. A linha é plotada em um gráfico com dois eixos, o vertical e o horizontal. 

No eixo vertical, ela mostra o preço da última negociação no período escolhido pelo usuário, podendo subir e descer. Já no eixo horizontal, a linha avança conforme o tempo, respeitando o time frame (tempo gráfico) selecionado — por exemplo, anual, mensal, diário, em horas e minutos. 

Veja um exemplo do gráfico de linha com a movimentação diária do BTC, segundo o TradingView: 

Ao visualizar o gráfico, fica mais fácil identificar que o bitcoin oscilou entre R$ 350 mil e R$ 318 mil nos dias abrangidos. A simplificação ajuda a visualizar tendências de alta ou baixa ao longo do tempo, auxiliando investidores na identificação de padrões e na previsão de movimentos. 

Gráfico de candles 

O gráfico de candles apresenta uma versão mais completa da movimentação dos preços de um ativo. Isso porque, além de trazer a cotação da última negociação, ele traz o preço da primeira negociação e as máximas e mínimas atingidas no período selecionado. 

Ainda são usadas diferentes cores para identificar se a cotação subiu ou caiu no time frame escolhido. Caso o preço de abertura seja menor que o de fechamento, o candle será verde (indicando alta). Já se o preço de abertura for maior que o de fechamento, o candle será vermelho (sinalizando baixa). 

Máximas e mínimas atingidas são representadas pelas sombras (riscas) que excedem o corpo dos candles — para cima e para baixo, respectivamente. Elas mostram que, ao longo do período, o preço subiu ou desceu e não se manteve, retornando para dentro da cotação de abertura ou fechamento. 

Confira o exemplo retirado do gráfico de candle diário do TradingView: 

Tomando como base o último candle visualizado, percebe-se que a primeira negociação do dia estava em R$ 316 mil. Contudo, ao longo do período, a última transação ficou em torno de R$ 318 mil, revelando uma alta no preço. 

Como a cotação de abertura foi menor que a de fechamento, o candle é verde — indicando a alta do preço do ativo. De todo modo, a sombra inferior revela que a cotação chegou a cair abaixo de R$ 316 mil, mas retornou e conseguiu superar o preço de abertura.  

Já a sombra superior mostra que a cotação chegou à máxima de R$ 320 mil, mas retornou para R$ 318 mil. A análise desse tipo de gráfico tende a ser determinante para o participante tomar uma decisão, seja de aumentar, encerrar ou manter a sua posição. 

Gráfico de barras 

O gráfico de barras é outra modalidade bastante conhecida no mercado tradicional, usada para o acompanhamento de preços de um ativo. Ela também informa a cotação de abertura e fechamento, assim como máximas e mínimas atingidas no período. 

Esse tipo de gráfico pode trazer uma coloração diferente para sinalizar a alta ou baixa do preço. A diferença para o gráfico de candle é a figura usada para fazer a representação, sendo uma barra em vez dos candles. 

A cotação de abertura é marcada por uma linha à esquerda da barra, enquanto na de fechamento a linha é indicada à direita. As máximas e mínimas são representadas por sombras que excedem a barra de abertura e fechamento. 

Veja o modelo em um gráfico diário do BTC da TradingView: 

A escolha entre esse ou outros tipos gráficos fica a cargo do próprio usuário. A dica é utilizar aquele que favorece a sua leitura das informações. Nem todas as plataformas oferecem todos os gráficos disponíveis, assim, caberá a você escolher aquela que oferece o gráfico desejado, ok? 

Como usar essas informações para tomar decisões no mercado? 

Após conhecer os diferentes tipos de gráfico usados para o bitcoin, falta aprender como aplicar as informações para tomar decisões no mercado, correto? A interpretação dos gráficos que acompanham os preços é feita com base na chamada análise técnica. 

Trata-se de uma metodologia utilizada por profissionais do mercado financeiro e investidores para projetar tendências de preços de ativos financeiros. Ela se baseia na observação de padrões de movimentação de preços, uma vez que o mercado é cíclico e costuma repetir seus movimentos. 

Os padrões ajudam a estabelecer probabilidades sobre os movimentos futuros dos preços, permitindo aos investidores tomar decisões informadas sobre compra e venda. O seu uso é mais comum em operações de curto prazo, como o day trade e o swing trade. 

Veja algumas das estratégias mais comuns dentro da análise técnica! 

Suporte e resistência  

O suporte e a resistência são conceitos fundamentais na análise técnica do mercado de criptomoedas, especialmente para o BTC. O suporte é um nível de preço no qual se observa uma intensa força compradora, impedindo que a cotação continue a cair. 

Por outro lado, a resistência é o ponto em que a venda se intensifica, evitando que o preço do bitcoin aumente ainda mais. Os níveis são determinados pela memória do mercado — os operadores tendem a se lembrar das cotações históricas e agem conforme as referências.  

A identificação dos níveis costuma ajudar o interessado a tomar decisões mais embasadas sobre quando comprar ou vender, buscando maximizar os lucros e minimizar as perdas. Por exemplo, sabendo que o preço entrará em uma região de resistência, há chance de o momento ser propício à venda. 

Afinal, a tendência é que a força vendedora impeça a subida da cotação, originando um movimento de queda. Já em uma região de suporte, o operador terá a possibilidade de realizar uma compra, considerando que o preço costuma encontrar dificuldades de cair naquela região. 

No entanto, note que os níveis de suporte e resistência não são garantias absolutas e correm o risco de serem rompidos — geralmente indicando uma forte mudança na dinâmica do mercado. Inclusive, o rompimento dessas regiões pode ser aproveitado pelo operador para seguir a tendência. 

Médias móveis 

As médias móveis são indicadores essenciais na análise técnica, utilizados para identificar e destacar tendências de mercado. Elas representam o preço médio de um ativo em um período específico, atualizado constantemente à medida que novos dados são disponibilizados.  

Existem dois tipos principais:  

• MMA (média móvel aritmética): calcula o preço médio de um ativo durante um período específico. Por exemplo, a MMA de 9 períodos mostrará a média dos últimos 9 candles; 

• MME (média móvel exponencial): dá mais peso às cotações mais recentes, reagindo mais rapidamente às suas variações;  

Ambas são ferramentas valiosas para identificar tendências de alta, baixa ou lateralização e para determinar níveis de suporte e resistência. É bastante comum a utilização do cruzamento de médias (uma longa e uma curta) como gatilho de entrada ou encerramento de uma operação. 

Em operações de curtíssimo prazo, por exemplo, há como usar uma média de 8 períodos (curta) e uma de 20 períodos (longa). Assim, cada vez que a média curta cruza a longa, esse pode ser um sinal de reversão de movimento — ocasião oportuna para abrir ou fechar uma posição. 

Para estratégias de swing trade, é comum a utilização de médias móveis com períodos mais longos, como 50 e 200. Os intervalos mais amplos facilitam a identificação de tendências de médio e longo prazo, reduzindo a influência de movimentos de curto prazo e voláteis. 

No entanto, tenha em mente que o uso desse tipo de estratégia não garante resultados positivos. O motivo é que o mercado é soberano e permite movimentos repentinos que interferem nas médias, podendo levar a interpretações equivocadas. 

Estocástico 

O estocástico é uma ferramenta de análise técnica que ajuda a identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda no mercado. Ele se embasa na lógica de que os preços não se movimentam de forma linear, mas seguem em zigue-zague — acompanhando a disputa entre compradores e vendedores. 

Nesse sentido, o estocástico traz uma escala de 0 a 100, com níveis acima de 70 indicando sobrecompra, e abaixo de 30, representando sobrevenda. Em um gráfico à parte, ele traz duas linhas que marcam os extremos (30 e 70) e uma média móvel que se movimenta entre elas. 

Quando a média móvel atinge os extremos, o movimento significa que o mercado chegou a regiões que o preço tende a ter dificuldades de atravessar. A razão é que o preço já terá subido ou caído bastante, perdendo a força — indicando uma possível reversão. 

Contudo, assim como outros indicadores da análise técnica, o estocástico não é infalível ou isento de erros. Por esse motivo, vale utilizá-lo em conjunto com outras ferramentas de análise para confirmar sinais. Além disso, tenha um bom gerenciamento de risco para evitar grandes perdas. 

Muitos outros indicadores da análise técnica podem ajudar a tomar decisões, como: 

• Projeção ou retração de Fibonacci; 

• MACD (média móvel de convergência/divergência); 

• Canais de Keltner; 

• HiLo; 

• Bandas de Bollinger; 

• SAR (parada e reversão, na sigla em inglês) parabólico; 

• Entre outros. 

Como investir em bitcoin? 

Chegando até aqui, você aprendeu informações importantes sobre como usar a leitura gráfica para tomar decisões ao operar bitcoin. Entretanto, pode surgir a dúvida sobre como investir no criptoativo, não é mesmo? 

Existem duas principais formas de expor seu capital ao BTC: o investimento direto e o indireto. Veja! 

Direto 

Investir diretamente em bitcoin demanda o conhecimento tecnológico das ferramentas utilizadas para a realização de operações peer-to-peer. Também é possível comprar e vender bitcoins de forma direta por meio de exchanges. 

Em ambos os casos, tenha bastante cuidado, uma vez que as operações são realizadas pelo próprio usuário e eventuais equívocos cometidos têm potencial de comprometer o seu capital. Como muitas dessas companhias são estrangeiras, você pode ter dificuldades em encontrar suporte técnico. 

Ademais, a falta de uma regulamentação robusta do setor facilita a atuação de hackers e falsários que exploram a vulnerabilidade de sistemas e a inexperiência de usuários para roubar criptoativos. Então, sendo o caso, busque exchanges conhecidas e que ofereçam segurança nas suas operações. 

Indireto 

O investimento indireto se dá pela exposição a ativos negociados no mercado convencional, mas que estão atrelados ao bitcoin. Entre eles se destacam: 

• Fundos de investimento em criptoativos; 

• ETFs (exchange traded funds) ligados a índices de criptomoedas; 

• Contratos futuros de bitcoin na B3 (a bolsa de valores brasileira); 

• BDRs (brazilian depositary receipts) atrelados a investimentos em BTC. 

A vantagem da exposição indireta ao BTC é que você terá proteção institucional para o investimento. Isso porque essas alternativas são regulamentadas pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e são oferecidas em plataformas de investimento de corretoras de valores regulares. 

Inclusive, se você quer se expor indiretamente ao bitcoin ou a outras criptomoedas de seu interesse, isso pode ser feito com a Genial Investimentos. Por meio de nossa plataforma, você acessa diferentes alternativas ligadas ao BTC, além de contar com o suporte gratuito de um assessor. 

Neste conteúdo, foi possível ver como a leitura do gráfico do bitcoin pode ajudar no momento de tomar a decisão de se expor à criptomoeda. Caso você entenda que o ativo faz sentido para o seu portfólio, vale buscar o apoio da Genial para investir de maneira segura e sem complicações, combinado? 

Depois de aprender mais sobre o bitcoin, você quer começar a investir nesse criptoativo? Abra a sua conta na Genial e conte com uma assessoria completa a gratuita!