Warren Buffett: veja toda trajetória do maior investidor do mundo

Warren Buffett é uma figura importante no mercado financeiro, cuja história e sabedoria sobre os investimentos inspiram gerações de investidores globalmente. Sua trajetória é marcada por sucesso, disciplina e compromisso com os princípios que o tornaram uma referência nessa área.

Ao estudar sua jornada, é possível aprender lições valiosas para aplicar nas decisões financeiras e buscar o sucesso nos investimentos. Dessa maneira, é interessante conhecer a vida de Warren Buffett a fim de seguir os passos de um dos maiores mestres do mercado de ações.

Infográfico Warren Buffett

Warren Buffett é reconhecido como o maior investidor do mundo. A trajetória dele é repleta de marcos financeiros e conquistas impressionantes.

Quer saber mais sobre ele? Explore os principais momentos que moldaram a trajetória de Buffett. Confira!

Década de 1930: Início de uma jornada

Warren Buffett nasceu em 30 de agosto de 1930, na cidade de Omaha, Nebraska. Desde cedo ele manifesta interesse por negócios e economia.

Seu empreendedorismo precoce incluiu a venda de produtos de porta em porta e o trabalho na loja de doces do avô paterno.

Grande parte desse entusiasmo se deve ao fato de que seu pai era corretor da bolsa de valores e político.

Década de 1940: primeiros passos no mercado financeiro

Durante sua adolescência, Buffett descobriu o fascínio pelos investimentos na bolsa de valores.

Aos 19 anos, ele concluiu a faculdade e se tornou bacharel em Administração na Universidade Nebraska-Lincoln.

Essa foi a preparação do jovem para uma carreira no mundo dos negócios.

Década de 1950: início da carreira como investidor

Warren Buffett iniciou sua jornada como investidor ao lado de Benjamin Graham e David Dodd, que são influentes analistas econômicos.

Em 1956, Buffett fundou a Buffett Partnership Ltd., empresa de investimentos criada com familiares e sócios.

Esse negócio marcou o início de uma carreira extraordinária e mundialmente conhecida no mercado financeiro.

Década de 1960: aquisição da Berkshire Hathaway

Em 1962, Buffett começou a comprar ações da Berkshire Hathaway, uma empresa têxtil em declínio, na época.

Anos mais tarde, o negócio foi transformado pelo investidor em uma holding de investimentos.

Sua habilidade para identificar oportunidades únicas e investir em empresas sólidas ficou mais evidente, consolidando-o como um gestor de investimentos bem-sucedido.

Décadas de 1970 e 1980: sucesso como gestor

No comando da Berkshire Hathaway, Buffett expandiu seus investimentos em empresas líderes em seus setores.

Suas famosas cartas anuais aos acionistas refletem sua filosofia de investimento de longo prazo e aversão a riscos excessivos.

Década de 1990: crescimento exponencial

Durante os anos 1990, o patrimônio líquido de Warren Buffett cresceu exponencialmente.

Foi na época que o megainvestidor alcançou marcos significativos em sua fortuna. Com isso, ele passou a ser classificado diversas vezes como uma das pessoas mais ricas do mundo.

Década de 2000: compromisso social e auge da fortuna

Em 2006, Buffett anunciou a intenção de doar a maior parte de sua fortuna para causas filantrópicas.

Seu compromisso com a responsabilidade social o torna um exemplo inspirador para investidores e empreendedores.

Já em 2008, Warren Buffett atingiu o auge de sua fortuna e alcançou o primeiro lugar na lista das pessoas mais ricas do mundo.

[BOX] Curiosidade

O patrimônio líquido de Warren Buffett chegou a impressionantes 60 bilhões de dólares, superando todos os outros bilionários em 2008.

A trajetória de Warren Buffett é marcada por uma combinação única de talento, estudos e visão de longo prazo. Seus marcos financeiros como investidor ao longo dos anos reforçam sua reputação como uma das mentes mais brilhantes e bem-sucedidas do mundo dos investimentos!

A jornada de Warren Buffett inspira você? Então compartilhe este infográfico com quem também pode se espelhar na trajetória do investidor!

Quem é Warren Buffett?

Warren Buffett é um investidor, empresário e filantropo americano, nascido em 30 de agosto de 1930, em Omaha, Nebraska, EUA. Ele é considerado um dos maiores investidores da história e é chamado de “Oráculo de Omaha”.

Esse apelido tem origem em sua habilidade ao tomar decisões bem-sucedidas no mercado financeiro. Buffett é o presidente e CEO da Berkshire Hathaway, uma holding de investimentos que possui participações em diversas empresas líderes em diferentes setores da economia.

Ele adquiriu essa empresa em 1965, transformando a companhia têxtil em uma das maiores e mais lucrativas holdings globais. Apesar de ser um dos homens mais ricos do mundo, Buffett vive uma vida modesta e continua residindo em Omaha, a mesma cidade em que nasceu.

Inclusive, o investidor costuma ser admirado por sua simplicidade, humildade e ética nos negócios. Ao longo de sua vida, Warren Buffett também se destacou como filantropo, prometendo doar grande parte de sua fortuna para causas beneficentes.

No que se refere à sua vida pessoal, Buffett é casado com Susan Thompson, com quem teve 3 filhos: Susan Alice, Howard Graham e Peter Andrew. Sua família sempre desempenhou um papel fundamental em sua vida, e ele sempre se manteve próximo de sua esposa e filhos.

Como foi a vida de Buffett antes de se tornar investidor?

Antes de se tornar um investidor renomado, a vida de Warren Buffett foi marcada por diversos eventos e experiências valiosas para seu futuro. Afinal, essas ocasiões ajudaram a moldar a sua personalidade empreendedora e seu interesse pelo mundo dos negócios.

Conheça os momentos marcantes do passado de Warren Buffett!

Influências familiares

Filho de Leila Buffett e Howard Buffett, desde criança, o investidor foi exposto ao mundo dos negócios e investimentos. Essa proximidade com o tema se devia ao trabalho de seu pai, que era corretor da bolsa de valores nos Estados Unidos e político.

Diante disso, em sua casa, era frequente a discussão sobre assuntos relacionados à economia e ao mercado financeiro. Esse conhecimento precoce a respeito da dinâmica dos negócios e do mercado de ações despertou seu interesse em se aprofundar no tema.

Empreendedorismo na infância

Como você viu, Warren Buffett demonstrava um grande interesse por negócios e economia na infância. Na escola primária, ele vendia balas, refrigerantes e revistas semanais de porta em porta, e trabalhava na loja de doces de seu avô paterno, em Omaha.

Já no ensino médio, suas habilidades empreendedoras cresceram, e ele teve ideias bem-sucedidas para ganhar dinheiro. Algumas delas eram vender bolas de golfe remanufaturadas e customizar carros.

Durante uma viagem a Nova Iorque, nessa fase, Warren Buffett fez questão de visitar o New York Stock Exchange. Essa incursão aumentou ainda mais seu interesse em investir na bolsa de valores.

Nessa época, ele já acumulava uma considerável quantia de dinheiro guardada, tendo investido em uma empresa de seu pai e comprado uma fazenda para trabalhar e obter renda.

Carreira acadêmica

A jornada acadêmica de Warren Buffett iniciou na Universidade de Pensilvânia, em 1947. Nesse período, ele participou ativamente de uma fraternidade chamada Alpha Phi Alpha, envolvendo-se em atividades estudantis e sociais.

Dois anos após sua matrícula naquele curso, Warren optou por se transferir para a Universidade Nebraska-Lincoln. Em 1950, com 19 anos, ele concluiu o curso, conquistando o título de bacharel em Administração.

Após completar sua graduação, Warren Buffett seguiu sua busca pelo conhecimento financeiro ao ingressar na Escola de Negócios Colúmbia. No local, ele teve a oportunidade de aprender com reconhecidos analistas econômicos.

Durante sua estadia na instituição de ensino, Buffett aprimorou seus conhecimentos e habilidades financeiras, adquirindo uma sólida formação em Economia. Em 1951, ele concluiu seus estudos obtendo o mestrado na área.

Além de seus estudos em Colúmbia, Warren Buffett se graduou pelo Instituto de Finanças de Nova Iorque. Com essa formação, ele consolidou o seu domínio na área financeira, preparando-se para a carreira brilhante que estava prestes a construir no mundo dos investimentos.

Quais foram os primeiros passos de Buffett no mercado financeiro?

Ao descobrir como foi a vida de Warren Buffett antes dos investimentos, é possível que você tenha curiosidade para saber quais foram os seus primeiros passos no mercado financeiro. Deu para perceber que toda a trajetória dele indicava que ele seguiria esse caminho, certo?

Para entender melhor essa história, na sequência, veja como Buffett iniciou sua jornada nos investimentos!

Primeiros investimentos na adolescência

Durante sua adolescência, Buffett investiu parte de suas economias em ações, adquirindo papéis de empresas que considerava promissoras. Suas primeiras incursões no mercado foram relativamente modestas.

Porém, essas experiências iniciais ajudaram o jovem a compreender a volatilidade do mercado acionário e a importância da pesquisa e análise antes de tomar decisões de investimento.

Encontro com Benjamin Graham

Um marco significativo na trajetória de Buffett foi o encontro com seu mentor, Benjamin Graham, conhecido como o pai do investimento em valor. Essa pessoa teve uma influência crucial na abordagem de Buffett no mercado financeiro.

Afinal, Graham ensinou a importância de identificar empresas sólidas com preços mais baixos em relação ao seu valor intrínseco. Essa prática se tornou uma parte fundamental da filosofia de investimento de Buffett e o ajudou a evitar tomar decisões emocionais no mercado.

Investimento em parceria de amigos e familiares

Após adotar os princípios aprendidos com Benjamin Graham, Warren Buffett formou uma parceria de investimentos com amigos e familiares. Essas pessoas contribuíram com recursos e ele utilizava esse dinheiro para investir em ações.

Parceria com Charlie Munger

Ao concluir seus estudos na universidade, Warren Buffett estabeleceu uma parceria com Charlie Munger, que se tornou seu sócio e amigo de longa data. Juntos, eles expandiram seus negócios e investimentos, usando princípios de Benjamin Graham para selecionar ações e adquirir participações em empresas lucrativas.

Aquisição da Berkshire Hathaway

Em 1965, Warren Buffett adquiriu a Berkshire Hathaway, que inicialmente era uma empresa têxtil em declínio. Embora o nicho têxtil não tenha sido um sucesso, Buffett viu oportunidades no portfólio de investimentos da companhia.

Desse modo, ele transformou o negócio em uma holding para aquisição de participações em outras empresas. Essa mudança estratégica foi fundamental para sua ascensão como um dos maiores investidores do mundo.

Quais os pontos altos de seu papel como investidor?

Você viu que o início da jornada de Warren Buffett no mercado financeiro foi marcado por encontros e aquisições importantes. Mas quais são os pontos altos da carreira desse investidor?

Confira esses momentos, a seguir!

Grandes aquisições

Para começar, Buffett se destacou ao investir em empresas líderes e bem-estabelecidas em seus respectivos setores. Ele escolheu investir em companhias com fortes vantagens competitivas, gestão competente e marcas reconhecidas, como Coca-Cola, American Express e Apple.

Ademais, Warren Buffett é conhecido por suas aquisições impressionantes de grandes empresas. Entre elas, estão:

• Geico, uma seguradora de automóveis, em 1996;
• Burlington Northern Santa Fe, uma das maiores operadoras ferroviárias dos EUA, em 2009;
• Precision Castparts, uma empresa de fabricação aeroespacial, em 2016.

Alta rentabilidade e fortuna

Ao longo dos anos, Buffett alcançou uma média de rentabilidade financeira impressionante de cerca de 20% ao ano. Esse desempenho excepcional se deve, em grande parte, aos poderosos efeitos dos juros compostos.

A rentabilidade extraordinária permitiu que Buffett multiplicasse o capital investido por muitas vezes, beneficiando a si e aos seus investidores. Ele acreditou tanto em suas próprias estratégias e escolhas de investimento que praticamente aportou quase todo o seu dinheiro nas suas ações preferidas da bolsa.

Até o ano de 2023, a fortuna de Warren Buffett atingia a marca de US$ 111,9 bilhões, segundo lista da Forbes. Dessa maneira, ele está consistentemente presente no rol dos homens mais ricos do mundo e tem sido uma das figuras mais icônicas do cenário financeiro global.

Filantropia

Além de suas habilidades como investidor, outra característica marcante de Warren Buffett é seu compromisso com a filantropia, como visto. Ele é conhecido por ser um dos maiores filantropos e tem dedicado grande parte de sua riqueza à caridade.

Em 2006, ele anunciou publicamente que doaria grande parte de seu patrimônio líquido para fins beneficentes ao longo de sua vida ou após sua morte. Essa promessa fez dele um dos signatários da iniciativa de doação de riquezas liderada por Buffett, Bill Gates e Melinda Gates.

Nesse programa, “The Giving Pledge”, bilionários se comprometem a doar a maior parcela de suas fortunas para causas filantrópicas, como saúde global, educação e desenvolvimento econômico. Buffett ainda se compromete com a Fundação Susan Thompson Buffett, dedicada a apoiar a educação e programas de saúde reprodutiva.

Ademais, o investidor fez doações significativas para várias instituições de caridade. Entre esses programas, estão aqueles que buscam a erradicação da pobreza, pesquisa médica e educação.

Quais as estratégias de investimento de Warren Buffett?

Observando a trajetória e os pontos altos da carreira de Buffett, é comum ter interesse em saber as suas principais estratégias de investimentos, concorda? Afinal, foram elas que ajudaram o investidor a conquistar as primeiras posições entre os homens mais ricos do mundo.

Buy and hold

O investidor tem um princípio segundo o qual o mercado foi feito para “transferir dinheiro dos impacientes para os pacientes”. Essa teoria quer dizer que a maioria dos investidores falha em obter retornos consistentes ao longo do tempo por venderem precipitadamente ações em momentos de alta ou baixa do mercado.

Nesse cenário, quem vende ações prematuramente após uma valorização significativa deixa de ganhar ainda mais dinheiro com o crescimento contínuo dessas empresas. Já ao negociar papéis na fase de queda, a pessoa perde a oportunidade de recuperar o valor dos seus investimentos.

Desse modo, a venda precipitada é frequentemente apontada como um obstáculo para o sucesso dos investidores, resultando em retornos abaixo do desempenho do mercado. Já na abordagem de Warren Buffett, denominada buy and hold (comprar e manter), esse problema seria resolvido.

A prática prevê que o investidor mantenha suas posições ao longo do tempo, permitindo que os investimentos se beneficiem do crescimento das empresas no longo prazo. Por esse motivo, a paciência é um dos principais fatores que contribuem para o sucesso de Buffett como investidor.

Afinal, ele nunca teve pressa em enriquecer e sempre manteve suas posições por longos períodos, mesmo quando elas valorizavam significativamente. Algumas das mais antigas posições da carteira de investimentos de Warren Buffett incluem:

• American Express, que ele manteve por mais de 50 anos;
• Coca-Cola Company, com mais de 30 anos de permanência;
• Wells Fargo, que também permaneceu na carteira por mais de 30 anos.

Value investing

Como você viu, Warren Buffett aprendeu com o seu mentor, Benjamin Graham, uma abordagem crucial para o seu sucesso. Trata-se do investimento em valor, que se baseia em identificar ações ou ativos que estejam subvalorizados em relação ao seu potencial de crescimento e geração de lucro.

Logo, o investidor em valor busca oportunidades em empresas que tenham fundamentos sólidos e perspectivas de crescimento a longo prazo. O objetivo é comprar esses ativos com desconto em relação ao seu valor real, esperando que, com o tempo, o mercado reconheça essa valorização.

Para identificar tais oportunidades, os investidores precisam realizar análises fundamentalistas detalhadas. Então é necessário avaliar os indicadores financeiros, balanços patrimoniais, demonstrações de resultados e outros aspectos relevantes da empresa.

Eles também procuram companhias com uma boa gestão, histórico de lucratividade e vantagens competitivas que possam sustentar seu sucesso ao longo do tempo. Dessa maneira, o value investing é uma abordagem de longo prazo, já que pode levar tempo para que o mercado reconheça o chamado verdadeiro valor de um ativo (ou valor intrínseco).

Margem de segurança

A margem de segurança é um conceito fundamental na estratégia de investimento de Warren Buffett, complementando a adoção do value investing. Ela se refere à diferença entre o preço de mercado de uma ação ou ativo e o seu valor intrínseco estimado.

Ou seja, ela é o desconto pelo qual o ativo está sendo negociado em relação ao seu valor real, identificado pelo investidor. Para Warren Buffett, é essencial comprar ativos com uma margem de segurança significativa, pois essa prática fornece uma proteção contra possíveis erros de avaliação e variações no mercado.

Com essa estratégia, é possível contar com uma margem de erro ou flutuação antes que o investimento se torne desvantajoso. Essa costuma ser uma abordagem prudente, que ajuda a minimizar o risco de perdas significativas no investimento.

Ela contribui para essa proteção porque, ao comprar ativos com uma margem de segurança, o investidor pode se preparar caso ocorram mudanças no cenário econômico ou operacional da empresa.

Aversão a riscos excessivos e dívidas

Warren Buffett é conhecido por sua aversão a dívidas e riscos excessivos em seus investimentos. Essa é uma das principais características de sua estratégia, que se baseia em princípios conservadores.

Buffett acredita que essas premissas são fundamentais para a preservação do capital ao longo do tempo. Dessa forma, ele procura investir em empresas com sólidos fundamentos financeiros, baixo endividamento e fluxo de caixa consistente.

Para ele, companhias com dívidas excessivas podem ficar vulneráveis a crises econômicas e financeiras. Essa insegurança tende a resultar em dificuldades financeiras e desvalorização das ações.

Além disso, Buffett prefere investir em empresas com vantagens competitivas duradouras. Ou seja, aquelas que têm um modelo de negócio sólido e uma posição de destaque em seus respectivos setores.

Afinal, essas organizações costumam ser mais resilientes em períodos de volatilidade do mercado, sendo capazes de enfrentar desafios econômicos. Outra forma pela qual Buffett evita riscos excessivos é fazer uma análise minuciosa das empresas nas quais ele investe.

Ele busca entender a fundo o negócio, a equipe de gestão, a indústria em que a empresa atua e suas perspectivas de crescimento. Essa abordagem detalhada de análise pode reduzir as chances de tomar decisões impulsivas ou baseadas em especulações.

Ademais, a aversão a dívidas também se aplica à sua própria empresa, a Berkshire Hathaway. Warren Buffett é conhecido por manter o negócio com uma posição financeira sólida, evitando excesso de alavancagem e mantendo uma significativa liquidez.

Esse posicionamento permite que a Berkshire Hathaway esteja pronta para aproveitar oportunidades de investimento em momentos de crise ou quando surgem ativos subvalorizados no mercado.

Diversificação da carteira

Outra fama de Warren Buffett é sua aversão à diversificação demasiada em seus investimentos. É comum estranhar esse posicionamento, já que muitos investidores preferem distribuir seus recursos por uma ampla variedade de ativos para reduzir os riscos.

Já Buffett adota uma abordagem mais concentrada em poucos investimentos que ele conhece profundamente. O megainvestidor acredita que ao investir em um número limitado de empresas bem escolhidas, ele pode concentrar seus recursos onde realmente vê valor.

Agindo assim, ele espera obter retornos mais expressivos a longo prazo. Uma frase conhecida de Warren Buffett é o ditado de que “a diversificação é a proteção contra a ignorância”. Para ele, se você realmente entende bem uma empresa e suas perspectivas, não é necessário diversificar tanto.

Essa abordagem, no entanto, implica um maior risco concentrado em poucos ativos no portfólio. Portanto, a estratégia de investimento de Warren Buffett requer uma profunda análise e conhecimento das empresas nas quais ele investe.

Como é composta a carteira do megainvestidor?

Entendendo os principais pontos da estratégia de investimentos de Warren Buffett, é o momento de descobrir a composição da sua carteira. Para começar, ele tem uma importante participação na Berkshire Hathaway, com seu portfólio composto por diferentes empresas e setores da economia.

Entre as principais participações da Berkshire Hathaway em 2023, estavam empresas do setor de seguros, como a Geico e a National Indemnity Company. Essas companhias fornecem uma fonte constante de recursos para seus outros investimentos.

A empresa também possuía participações no setor de consumo, como a Coca-Cola Company. Nesse caso, Buffett sempre se apresentou como um grande fã da marca — e as ações da empresa têm sido bem-sucedidas ao longo dos anos.

No setor de tecnologia, a Berkshire Hathaway aumentou sua exposição para, praticamente, 49%. Grande parte dessa escolha se deve ao investimento significativo na Apple, que Buffett considera uma das melhores empresas do mundo.

No setor de energia e serviços, o negócio do megainvestidor ainda possuía participações em empresas de gás, petróleo, energia elétrica e ferrovias. Ele defende que esses setores costumam oferecer retornos estáveis e previsíveis ao longo do tempo.

Entretanto, apesar de a carteira apresentar 49 companhias, quase 80% do valor dela se concentrava em 5 principais empresas: Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola e Chevron. O motivo, como você viu, é que Buffett se opõe a diversificar o portfólio demasiadamente.

É válido ressaltar que esses ativos estavam na carteira de investimentos de Warren Buffett e da Berkshire Hathaway em julho de 2023. No entanto, a composição do portfólio pode sofrer alterações com o passar dos anos.

Como você viu, Warren Buffett é conhecido como o maior investidor do mundo, e esse título não foi concedido a ele à toa. Sua trajetória é impressionante, desde a infância empreendedora até a construção de uma fortuna bilionária. Por essa razão, ele é uma grande inspiração no mercado financeiro.

Gostou de saber mais sobre a história de Warren Buffett? Então aproveite e confira 12 lições para aprender com o mestre dos investimentos!