LCI tem liquidez? Descubra como esse investimento funciona!

Existem diversos elementos para avaliar antes de investir em um título de renda fixa, como o prazo da aplicação e a sua lógica de rentabilidade. No caso de investimentos em LCI, por exemplo, também é interessante entender como funciona a liquidez.

Isso porque essa característica é um dos pontos de atenção mais relevantes em sua estratégia. Ademais, junto da rentabilidade e segurança, a liquidez compõe o tripé dos investimentos. Porém, ela pode ter regras diferentes em cada alternativa do mercado.

Quer saber se as LCIs têm alta liquidez? Continue a leitura e conte conosco, da Genial Investimentos. Neste conteúdo, você conhecerá o funcionamento e as principais características desses títulos de renda fixa.

Acompanhe!

O que é uma LCI?

Antes de conhecer como funciona a liquidez nas letras de crédito imobiliário (LCIs), é importante saber o que é esse título de renda fixa. Afinal, suas características podem trazer oportunidades para diversificar seus investimentos no mercado financeiro.

As LCIs são títulos privados emitidos por instituições bancárias. Como o próprio nome sugere, as letras de crédito imobiliário têm lastro em operações no mercado de imóveis.

Dessa forma, os bancos emitem esses títulos com objetivo de captar recursos para financiar, exclusivamente, atividades e projetos no setor imobiliário nacional.

Esse ponto difere as LCIs dos certificados de depósitos bancários (CDBs), por exemplo. Neles, o capital obtido pode ser usado em diversas operações da instituição.

Vale saber que as LCIs também têm características similares com as letras de crédito do agronegócio (LCAs). A única diferença é que enquanto as LCIs são lastreadas no mercado imobiliário, as LCAs levantam recursos para operações no agronegócio brasileiro.

Ademais, o investimento em LCI funciona como um empréstimo para o banco. O investidor disponibiliza o seu capital com o intuito de recebê-lo acrescido dos juros combinados — em uma data predeterminada.

Como ela funciona?

Agora que você sabe o que são as LCIs, é preciso entender como elas funcionam. Assim, será possível ter uma visão mais clara sobre as oportunidades que o investimento nesses títulos pode trazer para a sua carteira.

Saiba mais!

Rentabilidade

Os investimentos em renda fixa se caracterizam por estabelecerem uma regra de rentabilidade para os investidores. Isso significa que, antes mesmo de realizarem o aporte, eles entendem como será o funcionamento dos seus retornos.

Esses títulos podem ter diferentes lógicas de remuneração. Ela pode ser:

• prefixada;
• pós-fixada;
• híbrida.

As LCIs prefixadas são aquelas aplicações que determinam a porcentagem de juros anuais antes do aporte. Logo, a taxa não sofrerá alterações até o vencimento e o investidor tem mais previsibilidade de retorno. Contudo, a rentabilidade combinada é garantida apenas na data de vencimento do título.

Já no caso das LCIs pós-fixadas, a rentabilidade geralmente acompanha um percentual do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) — que é similar à taxa Selic. Dessa forma, os investidores serão remunerados de acordo com as variações do indicador.

Por último, as LCIs híbridas combinam ambas as lógicas de remuneração. É bastante comum que a rentabilidade pós-fixada acompanhe o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), o que garante rentabilidade acima da inflação no vencimento.

Apesar de ser possível encontrar os três tipos de LCIs no mercado, os títulos de rentabilidade pós-fixadas são os mais usuais. No entanto, cada uma delas apresenta vantagens e pontos de atenção.

Tributação e taxas

Diversos títulos de renda fixa contam com a incidência do Imposto de Renda (IR) sobre os lucros — como CDBs e títulos do Tesouro Direto. As alíquotas reduzem de acordo com o tempo em que o dinheiro ficou aplicado e variam entre 22,5% e 15%.

Entretanto, as LCIs se caracterizam por serem isentas dessa tributação. O motivo para isso é o fato de que os títulos são lastreados em um setor considerado essencial para a economia nacional. Assim, a isenção atua para atrair novos investidores — o mesmo acontece com as LCAs.

As cobranças que podem acontecer são relativas às taxas, como a de custódia. Porém, elas podem variar de acordo com a corretora na qual você investiu. No caso da Genial Investimentos, não há esse recolhimento.

Segurança

A renda fixa é uma classe de investimentos que tem a segurança e o baixo risco como duas de suas principais características. Por isso, ela é bastante buscada por investidores conservadores ou por aqueles que querem equilibrar os riscos da carteira.

Para as LCIs, além da regra predeterminada de remuneração, também existe outra camada que pode garantir mais segurança. Isso acontece porque esses títulos contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

O limite da proteção é de até R$ 250 mil, por CPF ou CNPJ e por instituição financeira. Dessa forma, em caso de falência do emissor do produto, você poderá reaver até esse montante — que inclui a aplicação e os rendimentos. O limite global é de R$ 1 milhão e se renova a cada 4 anos.

Quais são as vantagens de investir nesse título?

O investimento em LCIs pode ser interessante para sua carteira por diferentes motivos. Primeiramente, a isenção de Imposto de Renda sobre os lucros da aplicação é uma das principais vantagens para seu planejamento financeiro.

Como não haverá o desconto de parte dos seus ganhos, é possível aumentar a rentabilidade líquida do investimento. Dessa forma, elas podem ter remunerações mais altas que CDBs ou títulos do Tesouro Direto, a depender do cenário.

Outro benefício do investimento está na cobertura do FGC. Dessa forma, você poderá ter mais segurança para fazer a aplicação sabendo que poderá recuperar uma parcela ou todo o seu aporte em caso de falência do banco emissor.

Com essas características, as LCIs podem ser alternativas para diversificar seu portfólio com menos riscos. Por fim, o investimento possibilita que você colabore com o desenvolvimento de um setor-chave da economia.

O que é liquidez e quais são seus tipos?

Agora que você entendeu o que são as letras de crédito imobiliário e suas vantagens, é possível avançar para conhecer o conceito de liquidez. No mercado financeiro, ele se refere à velocidade na qual um ativo ou produto pode ser transformado em dinheiro novamente.

Para entender melhor, considere o exemplo de um imóvel. Como ele é um bem físico e costuma exigir quantias mais altas para a compra, é comum que a negociação dele exija um tempo mais longo. Ou seja, trata-se de um ativo de baixa liquidez.

Esse elemento está presente em todo o mercado. Inclusive, a liquidez é um conceito relevante no cotidiano de empresas e mede o potencial que elas têm em se manterem ativas e cumprirem suas obrigações financeiras.

Nesse cenário, a liquidez se divide em diversos tipos. Os principais são:

• corrente: é uma métrica que apresenta a capacidade de uma empresa em honrar seus compromissos de curto prazo;
• seca: é similar à liquidez corrente, mas não leva o estoque da organização em consideração para seu cálculo;
• imediata: tem foco no curtíssimo prazo e mostra se a companhia consegue lidar com emergências financeiras;
• geral: diferentemente dos demais, a métricas traz informações relevantes sobre a organização no médio e longo prazo.

Como a liquidez funciona nos investimentos?

Como você viu, a liquidez representa a velocidade com que você poderá resgatar seu investimento. Quanto mais rápido for possível transformar o aporte em dinheiro, mais alta será a liquidez da alternativa.

O conceito faz parte do tripé dos investimentos e está relacionado à rentabilidade e segurança. A rentabilidade se refere ao potencial de retorno de uma oportunidade, enquanto a segurança considera os riscos envolvidos.

A liquidez é um elemento aplicável tanto nas oportunidades de renda fixa quanto variável. Na bolsa de valores, por exemplo, a lei da oferta e da demanda está entre os principais critérios que influenciam nesse aspecto.

Dessa forma, empresas grandes e que despertam interesse no mercado costumam ter ações com alta liquidez. Por outro lado, papéis de small caps costumam ser menos líquidos — visto que são companhias de menor capitalização e que podem envolver mais riscos.

No caso da renda fixa, é usual que o emissor do título estabeleça as suas regras de funcionamento do investimento. Por isso, aspectos como rentabilidade e prazo de vencimento variam de acordo com cada alternativa.

Assim, existem produtos com liquidez diária e que disponibilizam o capital investido em 1 dia útil — como nos títulos do Tesouro Direto. Em outros casos, os recursos ficam acessíveis apenas na data de vencimento da aplicação.

Para os cenários em que não é possível resgatar o investimento com antecedência, você pode tentar vender o produto no mercado secundário — para outros investidores.  Entretanto, é comum que a venda aconteça com deságio e há riscos de ter prejuízos pela marcação a mercado.

A LCI tem alta liquidez? 

Entendeu como funciona a liquidez no mercado de investimentos? Então é preciso saber como ela se aplica em suas movimentações com as LCIs.

Geralmente, elas são alternativas de liquidez mais baixa — assim como as LCAs. Isso significa que os investidores não podem fazer resgates em qualquer momento. Muitas vezes, é preciso aguardar até o vencimento para recolher os ganhos da aplicação.

Além disso, é comum que exista um prazo de carência nesses títulos. Ele costuma ser de, no mínimo, 90 dias e estabelece o período no qual o investidor não poderá fazer nenhuma movimentação com o dinheiro que aplicou.

Contudo, caso haja necessidade em resgatar seu investimento antes do prazo, você pode tentar vendê-lo no mercado secundário se encontrar um investidor interessado. Porém, como você viu, esse tipo de operação não garante a rentabilidade acordada e pode trazer perdas.

O que avaliar antes de investir em LCIs?

Ao considerar esse título da renda fixa, é preciso saber que a liquidez não deve ser o único critério que você deve considerar antes de investir em uma LCI. Entenda os elementos que você deve analisar para fazer uma aplicação mais estratégica!

Perfil e objetivos

O seu perfil de investidor é um ponto relevante para a tomada de decisão, pois demonstra o seu nível de tolerância ao risco. Por isso, vale analisá-lo antes de investir em uma LCI. Afinal, o título poderá assumir diferentes funções na sua carteira a partir da sua tolerância ao risco.

Para aqueles de perfil conservador, as LCIs podem ser uma alternativa para ampliar a rentabilidade da carteira, já que não há incidência de IR. Já para moderados ou arrojados, elas conseguem agir como instrumentos de controle de riscos.

Além do perfil, seus objetivos são necessários para a tomada de decisão. Como é preciso definir prazos para cada um deles, será mais fácil encontrar LCIs que tenham vencimento em uma data mais próxima ao prazo da sua meta.

Funcionamento do título

Como cada instituição financeira determina as regras de funcionamento do título, é preciso que você se atente para diversos aspectos antes de investir. Além da liquidez, a rentabilidade e o prazo são elementos para conhecer.

Após ponderar sobre essas características, você conseguirá encontrar a LCI mais adequada para a sua estratégia. Assim, há chances de alcançar resultados mais interessantes para seus objetivos no mercado financeiro.

Além disso, vale conhecer mais sobre o emissor do título. Caso você busque fazer investimentos ainda mais seguros, é benéfico priorizar o investimento em LCIs disponibilizados por instituições sólidas e com boa reputação no mercado.

Como investir em LCI?

Agora você sabe que as letras de crédito imobiliário podem trazer benefícios para sua estratégia no mercado financeiro, mesmo que apresentem liquidez mais baixa. Por isso, é preciso saber como investir nesses títulos de renda fixa.

Para tanto, o seu primeiro passo deve ser abrir uma conta de investimentos em uma corretora de valores — como a Genial. Após concluir o processo, você pode buscar as ofertas de LCI na aba de renda fixa.

Antes de avançar com a aplicação, você deve analisar o tipo de rentabilidade da aplicação e a sua data de vencimento. Dessa forma, fica mais fácil avaliar se ele está alinhado à sua estratégia de alocação.

Ademais, a diversificação da sua carteira é uma prática relevante para diluir riscos e aumentar seu potencial de rentabilidade. Portanto, você também pode alocar seu capital nas outras alternativas de renda fixa ou variável — caso haja alinhamento com seu perfil de risco.

Como você acompanhou, a liquidez costuma ser mais baixa em uma LCI. Entretanto, o título traz diversas características que podem ser interessantes — especialmente pela isenção de Imposto de Renda nos lucros. Portanto, vale analisar essa alternativa na hora de compor a sua carteira.

Quer investir e diversificar seu portfólio? Abra sua conta na Genial Investimentos e tenha acesso às principais oportunidades do mercado!